La rentabilité d'une entreprise est un indicateur de l'efficacité avec laquelle les immobilisations sont utilisées, calculée comme le rapport du profit au coût moyen des immobilisations et des immobilisations courantes.

Le profit et la rentabilité d'une entreprise sont directement liés.

Le profit est une catégorie économique qui exprime ceux découlant de la formation et de l'utilisation ultérieure du produit manufacturé. Dans le secteur réel, le profit prend une forme matérielle sous forme d’argent liquide, de ressources, de fonds et d’avantages.

Si une entreprise réalise des bénéfices, alors elle est rentable. Ceux utilisés dans les calculs reflètent une rentabilité relative. Analyse stabilité financière l’entreprise se base sur l’analyse de ces indicateurs. Pour évaluer l'efficacité et la faisabilité économique du fonctionnement d'une entreprise, des indicateurs absolus et relatifs sont pris.

Les indicateurs absolus permettent d'analyser la dynamique des indicateurs de profit pour certaines années. Parallèlement, pour obtenir des résultats plus fiables, les indicateurs sont calculés en tenant compte de l'inflation.

Les indicateurs relatifs représentent des options pour le rapport entre le profit et le capital investi dans la production (bénéfice et coûts de production). Ils ne sont donc pas aussi sensibles à l’inflation.

Le montant absolu du profit ne donne pas toujours une idée correcte du niveau de rentabilité d'une entreprise particulière, car il est influencé à la fois par la qualité du travail et par l'ampleur de l'activité. À cet égard, pour plus caractéristiques précises Le travail d'une entreprise utilise non seulement le montant absolu du profit, mais également un indicateur relatif appelé niveau de rentabilité.

Ces indicateurs doivent être considérés par rapport à d’autres périodes, car cela permet de juger de la dynamique de développement de l’entreprise.

La rentabilité d'une entreprise caractérise le niveau de rentabilité ou de non-rentabilité de la production. Les indicateurs de rentabilité eux-mêmes sont des caractéristiques relatives des résultats de la croissance financière et de l'efficacité de l'organisation. Ils reflètent la rentabilité relative d'une entreprise ou d'une entreprise, qui est mesurée en pourcentage des coûts d'investissement provenant de différentes positions.

Les caractéristiques les plus importantes L'environnement réel dans lequel se forment le profit et les revenus d'une entreprise sont des indicateurs de rentabilité. Ils sont utilisés dans l’analyse comparative et l’évaluation

Les principaux indicateurs de rentabilité sont : la rentabilité des produits de l'entreprise et la rentabilité globale.

La rentabilité du produit est le reflet du ratio de profit par unité produits vendus. Cet indicateur augmente avec une augmentation des prix des produits à coûts de production constants ou avec une diminution des coûts de production à maintien de centimes constants sur les produits vendus.

Le retour sur capital montre l'efficacité de l'utilisation de tous les actifs dont dispose l'entreprise.

Entreprise) exprime le rapport entre le bénéfice du bilan et la valeur moyenne des immobilisations de production, ainsi que le fonds de roulement standardisé. Ce rapport fonds/dépenses montre la rentabilité de l'entreprise. Autrement dit, le niveau de rentabilité totale, reflétant l'augmentation du capital investi, est égal au bénéfice avant intérêts multiplié par 100 % et divisé par l'actif.

La rentabilité globale est une mesure clé utilisée dans l’analyse de rentabilité. Pour plus définition précise développement de l'organisation, deux autres indicateurs sont calculés : la rentabilité du chiffre d'affaires de production et le nombre de rotations d'actifs.

La rentabilité du chiffre d'affaires est égale à la dépendance du revenu brut aux coûts. Le chiffre d'affaires du capital est égal au rapport entre le revenu brut et le montant du capital.

Et la faisabilité d'investir.

Le but de la publication d'aujourd'hui est d'expliquer clairement l'essence du concept de rentabilité d'une entreprise (y compris ses actifs, ses biens, ses ventes, etc.), de mettre en évidence les concepts fondamentaux liés à l'évaluation de la rentabilité d'une entreprise et les formules utilisées pour ces finalités.

Le concept de rentabilité de l'entreprise

Quelle est la rentabilité d'une entreprise (organisation) dans les conditions de l'économie moderne ? Cet indicateur reflète la situation de l'entreprise et donne une idée des activités.

Faire du profit est la tâche principale d'une structure commerciale. La rentabilité globale de l'entreprise indique la part par rapport aux investissements réalisés.

Le concept de rentabilité de l'entreprise implique l'utilisation efficace des ressources de main-d'œuvre, matérielles, financières et d'investissement.

Les données obtenues peuvent faire l'objet d'attention des personnes suivantes :

SUJET	ESSENCE DE L'INFORMATION
Direction d'entreprise, dirigeants, fondateurs	L'analyse la plus approfondie est effectuée situation financière sujet économique. Sur la base des informations disponibles, des décisions sont prises sur les voies de développement futures et les tâches prioritaires du moment sont identifiées.
Investisseurs	Les capacités financières de l'entreprise sont évaluées. fonds investis attendus, la position de l'entreprise sur .
Créanciers	Sur la base d'une analyse de rentabilité, les entreprises décident de la faisabilité de l'émission.
Contreparties	Les informations sur la situation financière d'une entreprise peuvent intéresser les acheteurs et les clients. Travailler avec des partenaires fiables réduit considérablement les risques de non-paiements potentiels et d’interruptions de livraison des marchandises.
Autres entités (autorités fiscales, organismes de contrôle)	Une évaluation élevée/faible de la rentabilité d'une entité commerciale renseigne sur sa capacité à rembourser ses dettes fiscales en temps opportun et peut servir de signe avant-coureur d'une insolvabilité économique ou d'un échec imminent.

Le niveau de rentabilité d'une entreprise dans son ensemble dépend de plusieurs facteurs. Considérant que objectif principal organisations commerciales, l'analyse est réalisée selon de nombreux indicateurs.

Les entités économiques considèrent les types de rentabilité suivants :

1. Retour sur les actifs de l'organisation. Les entreprises sont déterminées en fonction des investissements réalisés. En d’autres termes, les informations donnent une idée du profit apporté par chaque rouble investi.
2. Retour sur capitaux propres― des données sur l'efficacité de l'entreprise. Considéré comme une rentabilité équité, c'est-à-dire la capacité d'obtenir des bénéfices en investissant des fonds internes, et la rentabilité des fonds empruntés, où les bénéfices sont calculés en tenant compte des investissements reçus.
3. Retour sur ventes― ce facteur est déterminé par le rapport entre le bénéfice reçu et le volume des ventes. Dans ce cas, le bénéfice peut être brut, net, opérationnel. Pour déterminer l'indicateur requis, les données pertinentes sont prises comme base.
4. Rentabilité du produit détermine l’efficacité requise pour les marchandises. Le calcul est effectué sur la base du rapport bénéfice/coût.
5. Rentabilité du personnel détermine la qualité d'utilisation des ressources en main-d'œuvre. Sur la base de cet indicateur, l'état du personnel est analysé formation professionnelle. Des décisions sont prises sur la possibilité d'améliorer les qualifications des salariés.

Rentabilité des activités principales de l'entreprise est un concept plutôt vaste. Le calcul des indicateurs dépend de facteurs individuels et des caractéristiques de l'organisation.

Seuil de rentabilité de l'entreprise

Parlant du travail efficace d'une entité économique, il convient de rappeler un indicateur tel que seuil de rentabilité de l'entreprise.

Ce terme implique la détermination du montant minimum de revenus (provenant de la vente de biens, de la production de produits, de la prestation de services) pour couvrir les coûts associés. Dans ce cas, il se peut qu’il n’y ait aucun profit.

Ce phénomène est appelé "". Le seuil de rentabilité est calculé selon la formule suivante :

PR = ZP / (V - ZV) * 100 %, Où

PR - seuil de rentabilité ;

FP - coûts fixes ;

B est le chiffre d’affaires de l’organisation ;

PV - coûts variables.

Valeur (V - SV) * 100 % a un nom taux de marge brute.

Le calcul du seuil de rentabilité vous permet de formuler d'autres actions pour augmenter les bénéfices.

La planification du profit et de la rentabilité d'une entreprise est basée sur les indicateurs suivants :

• prix unitaire;
• volume des coûts fixes et variables.

Une augmentation du coût des produits manufacturés peut entraîner une augmentation du chiffre d'affaires, ce qui a un effet positif sur les bénéfices. Une augmentation excessive des prix peut rendre un produit non compétitif et réduire la demande.

influence frais fixes En règle générale, ce n'est pas toujours possible. Ceux-ci incluent :

• dépréciation,
• les paiements de loyer,
• les salaires des employés,
• autres frais administratifs fixes.

À dépenses variables inclure:

• coût des matières premières,
• les frais de transport,
• d'autres paiements.

La réduction de ce type de coûts ne devrait pas affecter négativement le travail de l'entreprise dans son ensemble.

L’obtention des valeurs de rentabilité d’une entreprise nécessite une analyse minutieuse de plusieurs facteurs. Il s'agit notamment de données sur :

• les actifs de l'organisation,
• revenu,
• niveau de profit,
• le montant des fonds propres et du capital emprunté.

L'analyse des valeurs disponibles permet d'évaluer la situation financière globale du sujet et de se faire une idée des facteurs individuels. L'évaluation de la rentabilité des indicateurs individuels donne une image de l'état des différentes sections de l'entreprise.

Les facteurs influençant la rentabilité d'une entreprise sont très divers. Ceux-ci incluent les résultats politique intérieure les organisations, conditions extérieures, comme le domaine d'activité, la politique fiscale de l'État, le marché.

Planifier la rentabilité d'une entreprise consiste à identifier des réserves supplémentaires pour la croissance des bénéfices.

L'analyse factorielle est basée sur la formule DuPont, qui reflète le rendement des capitaux propres :

R SK = (PE / V) * (B / A) * (A / SK) = PE / SK, Où

R SK - rendement des capitaux propres ;

PE - bénéfice net ;

SK est le capital social.

Sur la base des résultats de l'analyse, l'influence sur le rendement des capitaux propres des facteurs suivants est déterminée :

• évaluation de la rentabilité des ventes;
• rotation des actifs ;
• ratio de capitaux propres et de capitaux d'emprunt (levier financier).

À un faible niveau de P SC, le facteur influençant le plus le processus est identifié. Dans le même temps, la faible valeur de la rentabilité des entreprises n’est pas toujours négative.

Une augmentation du niveau des fonds propres réduit la rentabilité, mais augmente la stabilité financière et, ce qui a un effet bénéfique, par exemple sur.

Comment déterminer la rentabilité du niveau requis pour maintenir le fonctionnement normal de l'entité ?

Ici, vous devez vous concentrer sur les caractéristiques du type d'activité et l'état du marché.

Travail des organisations professionnelles avec plus niveau bas les coûts seront plus productifs par rapport aux entreprises manufacturières qui nécessitent des investissements importants.

Le retour sur investissement dans les entreprises ayant des domaines cibles différents sera hétérogène.

Ratios de rentabilité des entreprises

Qu'est-ce que la rentabilité entreprises ? Compte tenu de l'influence de nombreux facteurs sur la réalisation du profit, le calcul est effectué en fonction du niveau d'efficacité des indicateurs que vous souhaitez connaître.

Formule universelle estimations de rentabilitéça ressemble à ça :

R PR = Pr / X * 100 %, Où

R PR - rentabilité de l'entreprise ;

Pr - bénéfice reçu ;

X est un indicateur supplémentaire dont l’efficacité doit être évaluée.

Il y a les principaux suivants ratios de rentabilité des entreprises.

. ROA― la rentabilité des actifs de l'entreprise ; est défini comme le rapport entre le niveau de profit et coût moyen actifs.

La rentabilité de la propriété est déterminée sur la base de données sur les actifs circulants, les actifs non courants, la taille des immobilisations et d'autres indicateurs.

. ROM- la rentabilité des produits. La formule dans ce cas ressemble à ceci :

ROM = PE / Spr, Où

PE - bénéfice net ;

C pr - coût de production.

. ROS- rentabilité des ventes. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice et les revenus de l'organisation.

. CHEVREUIL― le rendement du capital de l'entreprise. Déterminé par la formule :

ROE = PE / SK * 100 %,

où SK est la valeur moyenne du capital pour la période de référence.

Un exemple de calcul de la rentabilité d'une entreprise

Les informations sur la situation financière de l'organisation sont déterminées sur la base d'une analyse.

Supposons que vous deviez estimer le rendement des capitaux propres, à partir des données suivantes :

• à la fin de la période, le bénéfice net s'élevait à 28 millions de roubles,
• actif total - 265 millions de roubles,
• chiffre d'affaires - 133 millions de roubles,
• le montant des capitaux propres est de 16 millions de roubles.

Pour les calculs, nous utiliserons la formule de Dupont discutée ci-dessus. Le rendement des capitaux propres aura la valeur suivante :

RSK = (28/133) * (133/265) * (265/16) * 100 % = 1,75.

Comment augmenter la rentabilité de l'entreprise en question ? Réduisez les coûts, augmentez les profits. Réduire le montant des fonds propres ne signifie pas de la meilleure façon possible affectera la stabilité financière de l’entreprise.

L’objectif principal de tout type d’entreprise est de réaliser du profit.

Lors de l'évaluation de l'efficacité de l'activité économique des entreprises, de nombreux indicateurs sont analysés. Leur différence réside dans le degré de disponibilité des données et la complexité des calculs.

L'indicateur de rentabilité est considéré comme le plus optimal en termes d'accessibilité à l'obtention des données nécessaires et de facilité de calcul. Le calcul de la rentabilité d'une organisation est considéré comme obligatoire dans presque tous les secteurs.

Pourquoi la rentabilité de l'entreprise est-elle calculée ? Elle représente indicateur principal efficacité financière. La rentabilité reflète le degré de développement efficace des actifs propres et actuels de l'entreprise.

L'importance du calcul des indicateurs de rentabilité d'une entreprise réside dans la compréhension de l'ampleur du bénéfice de l'entreprise pour chaque rouble investi dans ses actifs de production.

La rentabilité est généralement mesurée en pourcentage du montant du bénéfice reçu par rapport au montant des actifs qui le composent.

Le calcul de la rentabilité peut aider un gestionnaire à comprendre dans quelle mesure les ressources financières investies dans une entreprise sont rentables.

Le ratio de rentabilité sera extrêmement nécessaire pour prévoir les bénéfices pour la prochaine période d'activité de l'organisation, pour effectuer une analyse comparative avec des entreprises concurrentes sur le marché, pour justifier des investissements importants, ainsi que pour déterminer le prix de marché d'une entreprise à ce moment-là. de préparation avant-vente.

Les économistes s'occupent souvent de déterminer les indicateurs de rentabilité d'une entreprise lors des périodes de demande de prêt ou.

La rentabilité globale d'une entreprise reflète la rentabilité globale de ses activités commerciales.

Assurer une telle rentabilité est la réception du produit des ventes dans des montants suffisants pour rembourser les coûts de production et générer des bénéfices.

Il s'agit d'un indicateur de l'utilisation efficace de toutes les ressources de l'entreprise, y compris financières et de main-d'œuvre.

La rentabilité d'une entreprise peut être déterminée de différentes manières. Tout dépend des spécificités du secteur dans lequel l'entreprise opère, ainsi que des tâches fixées lors de l'analyse.

Lorsqu’un économiste demande comment calculer la rentabilité, la première chose qui lui vient à l’esprit est la formule de rentabilité de base d’une entreprise.

Cette formule ressemble au rapport entre le bénéfice du bilan de l’entreprise et coût annuel moyen immobilisations et fonds de roulement standardisé.

La formule de calcul de la rentabilité au bilan peut être considérée comme la plus simple à utiliser, car c'est simplement la rentabilité de l'année précédente, qui est utilisée en bénéfice en divisant le bénéfice de base par le coût total de production.

Il peut être exprimé à la fois en termes monétaires et en unités relatives.

Pour effectuer le calcul, on utilise une documentation comptable et statistique pour une certaine période.

Dans sa forme la plus simple, la formule ressemble à ceci :

P = PB/SA * 100 %,

où P est la rentabilité de l'entreprise,

PB - bénéfice du bilan, qui peut être déterminé par la différence entre les revenus perçus et le coût avant impôts,

CA est la valeur totale des actifs de l'entreprise, ainsi que des installations de production. Cette valeur est tirée des annexes au bilan.

Pour un calcul correct, vous devrez également calculer le coût annuel moyen des ressources matérielles, dont l'amortissement sert à former le prix final.

Dans le cas où l'évaluation de la rentabilité est faible, il est nécessaire de prendre des mesures visant à améliorer la situation actuelle.

Il peut être nécessaire de reconsidérer les méthodes de gestion et l'utilisation rationnelle des ressources humaines et financières de l'entreprise.

Pour le bon fonctionnement d’une entreprise, il est nécessaire de surveiller en permanence l’efficacité de ses activités.

Pour un tel suivi, certains indicateurs économiques et financiers sont constamment utilisés lors de l'analyse des activités financières et économiques d'une entreprise.

De nombreux économistes débutants tentent souvent de faire une analogie entre les concepts de profit et de rentabilité.

Le bénéfice, les revenus et le volume des ventes sont considérés comme des valeurs absolues. Sur cette seule base, il est tout simplement impossible de procéder à une évaluation fiable de l'efficacité d'une entreprise.

Il arrive souvent qu'une entreprise avec un volume de ventes plus faible s'avère plus efficace qu'une autre, qui produit et vend un volume de produits commerciaux beaucoup plus important.

La raison de l'échec de la deuxième entreprise peut être à la fois une utilisation irrationnelle des ressources en main-d'œuvre et des coûts de production gonflés.

C'est pourquoi les indicateurs objectifs, tels que la rentabilité, sont considérés comme les indicateurs les plus importants et objectifs. Cela reflète le profit qu'un rouble investi dans la production peut générer.

Par rapport à une société commerciale, ce sera le nombre de kopecks de profit pour chaque rouble gagné.

Il est d'usage de mesurer la rentabilité en pourcentage, car cela vous permet de la comparer avec des ratios d'efficacité similaires de concurrents. Ce sera l'évaluation optimale de l'efficacité du développement des ressources matérielles, financières et humaines de l'entreprise.

La réponse à cette question est la formule universelle :

P = (Type de profit / Indicateur dont la rentabilité doit être calculée) * 100%

Il existe plusieurs types d'indicateurs de rentabilité organisationnelle :

Retour sur actifs. Il montre le bénéfice qu'une entreprise manufacturière tire de chaque rouble investi.

Rentabilité des principales installations de production. L'indicateur de rentabilité des actifs de production dépend de la rentabilité des produits.

Rendement des actifs courants. Cet indicateur illustre la capacité de l'entreprise à générer un bénéfice suffisant par rapport aux actifs courants de l'entreprise. Comment plus de valeur ce ratio, meilleure est l’utilisation des actifs courants.

Retour sur investissement. Détermine le rendement du capital propre de l'entreprise attiré par l'entreprise, ainsi que des prêts et emprunts.

Le retour sur investissement est, en quelque sorte, une ligne directrice pour analyser la faisabilité d'obtenir des fonds empruntés par une entreprise à certaines fins.

Retour sur capital. Indique l'existence d'un profit basé sur le capital investi par les propriétaires d'une entreprise particulière.

Rentabilité des produits manufacturés. Aide à estimer le montant des bénéfices perçus par l'entreprise sur chaque rouble dépensé pour la création et la vente de produits manufacturés.

Rentabilité des ventes. Indique clairement quelle est la part des bénéfices reçus dans les revenus de la vente de biens et de services.

L’inflation met l’accent sur la valeur temporelle de l’argent. Cela affecte directement la rentabilité de l’entreprise.

Il est impossible de prédire la politique de prix d'une entreprise sans évaluer et éventuellement modifier le prix des produits, des matières premières et des composants.

Avec une inflation instable, il est difficilement possible de prédire la rentabilité financière d'une entreprise.

Évaluer de manière fiable les anticipations d’inflation dans la région politique de prix Il est préférable pour une entité commerciale d'utiliser des indices de prix. Ils sont généralement acceptés dans les calculs financiers et dans les pratiques d'observation statistique.

En réalité, le calcul des anticipations d’inflation comprend cinq étapes.

Premièrement, la rentabilité de l'entreprise dans les périodes futures dépend de l'identification complète de la dynamique des prix, en particulier de celles qui peuvent être prédites.

Il est très important de déterminer la période de prévision. Cela peut être à long terme, à court terme ou à moyen terme.

Si, lors du calcul de la rentabilité à un moment donné, une faible efficacité de production est révélée, il est nécessaire d'apporter de toute urgence des modifications à la planification commerciale de l'organisation elle-même.

À la deuxième étape vous devez analyser quelle était la rentabilité des périodes précédentes, ainsi que tous les indicateurs analytiques d'inflation.

Troisième étape consiste à identifier et à prendre en compte tous les facteurs qui, au cours des périodes ultérieures, peuvent affecter le taux d'inflation, en tenant compte de leur impact en pourcentage.

Alors, à la quatrième étape, l'inflation possible est calculée.

Et le cinquième Au stade final, une évaluation des options possibles pour l'évolution de la situation est réalisée.

Si dans une entreprise, la rentabilité indique un taux de croissance sous-estimé, l'efficacité de la production diminuera dans un avenir proche en raison d'une diminution de la valeur des actifs de l'entreprise.

Le taux de rentabilité de chaque entreprise doit être planifié sans négliger tous les facteurs de risque possibles, notamment en matière d'inflation.

Vidéo sur la rentabilité de l'entreprise :

Bonjour! Aujourd’hui, nous parlerons de la rentabilité, de ce qu’elle est et comment la calculer. visant à réaliser un profit. Le bon fonctionnement et l'efficacité des méthodes de gestion utilisées peuvent être appréciées à l'aide de certains paramètres. L'un des plus optimaux et informatifs est la rentabilité de l'entreprise. Pour tout entrepreneur, comprendre cet indicateur économique est l'occasion d'évaluer la bonne utilisation des ressources dans l'entreprise et d'ajuster les actions futures dans toutes les directions.

Pourquoi calculer la rentabilité

Dans de nombreux cas, la rentabilité financière d'une entreprise devient un indicateur clé pour analyser les activités d'un projet d'entreprise, ce qui permet de comprendre dans quelle mesure les fonds investis dans celui-ci sont rentables. Des indicateurs correctement calculés pour plusieurs facteurs et éléments sont utilisés par l'entrepreneur pour fixer le prix des services ou des biens, pour une analyse générale au stade du travail. Ils sont calculés en pourcentage ou utilisés sous forme de coefficient numérique : que plus grand nombre, plus la rentabilité de l'entreprise est élevée.

De plus, il est nécessaire de calculer les ratios de rentabilité des entreprises dans les situations de production suivantes :

• Prévoir le bénéfice éventuel que l'entreprise pourra réaliser au cours de la prochaine période ;
• Pour une analyse comparative avec les concurrents du marché ;
• Justifier des investissements importants, en aidant un participant potentiel à une transaction à déterminer le retour projeté sur un futur projet ;
• Lors de la détermination de la valeur marchande réelle d’une entreprise lors de la préparation avant-vente.

Le calcul d'indicateurs est souvent utilisé lors de l'octroi de prêts, de l'obtention de prêts ou de la participation à des projets communs, du développement de nouveaux types de produits.

Rentabilité de l'entreprise

En laissant de côté la terminologie scientifique, nous pouvons définir le concept :

Rentabilité de l'entreprise comme l’un des principaux indicateurs économiques qui caractérise bien la rentabilité du travail d’un entrepreneur. Son calcul vous aidera à comprendre la rentabilité du projet ou de l'orientation choisie.

De nombreuses ressources sont utilisées dans le processus de production ou de vente :

• Travail (travailleurs embauchés, personnel);
• Économique;
• Financier;
• Naturel.

Leur fonctionnement rationnel et correct devrait générer des bénéfices et des revenus constants. Pour de nombreuses entreprises, l'analyse des indicateurs de rentabilité peut devenir une évaluation de l'efficacité opérationnelle sur une certaine période (de contrôle).

En termes simples, la rentabilité d’une entreprise est le rapport entre les coûts du processus de production et le bénéfice qui en résulte. Si après une période (trimestre ou année) un projet d'entreprise a généré un profit, il est alors dit rentable et bénéfique pour le propriétaire.

Pour effectuer des calculs corrects et prédire les indicateurs des activités futures, il est nécessaire de connaître et de comprendre les facteurs qui influencent la rentabilité à des degrés divers. Les experts les divisent en exogènes et endogènes.

Parmi les exogènes, il y a :

• Politique fiscale dans l'État ;
• Conditions générales du marché de vente ;
• Situation géographique de l'entreprise ;
• Niveau de concurrence sur le marché ;
• Caractéristiques de la situation politique du pays.

Dans de nombreuses situations, la rentabilité et la rentabilité d'une entreprise sont influencées par son situation géographique, proximité des sources de matières premières ou des clients consommateurs. La situation boursière et les fluctuations des taux de change ont un impact considérable.

Facteurs de production endogènes ou internes qui influencent grandement la rentabilité :

• De bonnes conditions de travail pour le personnel de tout niveau (ce qui a nécessairement un effet positif sur la qualité du produit) ;
• Efficacité de la politique logistique et marketing de l'entreprise ;
• Politiques financières générales et de gestion de la direction.

La prise en compte de ces subtilités aide un économiste expérimenté à rendre le niveau de rentabilité aussi précis et réaliste que possible.

Analyse factorielle de la rentabilité de l'entreprise

Pour déterminer le degré d'influence de tout facteur sur le niveau de rentabilité de l'ensemble du projet, les économistes effectuent une analyse factorielle spéciale. Il permet de déterminer le montant exact des revenus perçus sous l'influence facteurs internes, et s'exprime par des formules simples :

Rentabilité = (Bénéfice des ventes de produits / Coût de production) * 100%

Rentabilité = ((Prix du produit - Coût du produit) / Coût du produit)) * 100%

En règle générale, lors d'une telle analyse financière, un modèle à trois ou cinq facteurs est utilisé. La quantité fait référence au nombre de facteurs utilisés dans le processus de comptage :

• Pour le facteur à trois facteurs, on prend la rentabilité des produits manufacturés, l'indicateur d'intensité capitalistique et la rotation des immobilisations ;
• Pour le facteur cinq, il est nécessaire de prendre en compte l’intensité du travail et des matériaux, la dépréciation et la rotation de tous les types de capital.

Le calcul des facteurs est basé sur la division de toutes les formules et indicateurs en quantitatifs et qualitatifs, qui permettent d'étudier le développement de l'entreprise avec différents côtés. Il montre une certaine relation : plus le profit et la productivité du capital des actifs de production d'une entreprise sont élevés, plus sa rentabilité est élevée. Il montre au manager la relation entre les normes et les résultats de l'entreprise.

Types de rentabilité

Dans divers domaines de production ou types d'entreprises, des indicateurs spécifiques de rentabilité de l'entreprise sont utilisés. Les économistes identifient trois groupes importants qui sont utilisés presque partout :

1. Rentabilité des produits ou services: la base est le rapport des résultats obtenus bénéfice net du projet (ou de la direction en production) et des coûts qui y sont consacrés. Il peut être calculé à la fois pour l'ensemble de l'entreprise et pour un produit spécifique ;
2. Rentabilité de l'ensemble de l'entreprise: ce groupe comprend de nombreux indicateurs qui permettent de caractériser l'ensemble de l'entreprise dans son ensemble. Il est utilisé pour analyser un projet en cours par des investisseurs ou des propriétaires potentiels ;
3. Retour sur actifs: un groupe assez large d'indicateurs divers qui montrent à l'entrepreneur la faisabilité et l'exhaustivité de l'utilisation d'une certaine ressource. Ils vous permettent de déterminer la rationalité du recours aux prêts, le vôtre investissements financiers ou d'autres actifs importants.

L'analyse de la rentabilité d'une entreprise ne doit pas être réalisée uniquement pour les besoins internes : elle étape importante avant les grands projets d’investissement. Elle peut être demandée lors de l'octroi d'un prêt, ou elle peut devenir le point de départ d'une augmentation ou d'une réduction de la production.

Une véritable image complète de la situation d'une entreprise peut être obtenue en calculant et en analysant plusieurs indicateurs. Cela vous permettra de voir la situation sous différents angles et de comprendre la raison de la diminution (ou de l'augmentation) des dépenses pour n'importe quel article. Pour ce faire, vous aurez peut-être besoin de plusieurs coefficients, dont chacun reflétera une ressource spécifique :

1. ROA – retour sur actifs ;
2. ROM – niveau de rentabilité du produit ;
3. ROS – retour sur ventes ;
4. ROFA – rendement des immobilisations ;
5. ROL – rentabilité du personnel ;
6. ROIC – retour sur investissement dans une entreprise ;
7. ROE – rendement des capitaux propres.

Ce ne sont là que quelques-unes des cotes les plus courantes. Pour les calculer, il suffit de disposer de chiffres issus de sources ouvertes - le bilan et ses annexes, les rapports de ventes en cours. Si une évaluation estimée de la rentabilité d'une entreprise en vue de son lancement est nécessaire, les données sont issues d'une analyse marketing du marché pour des produits ou services similaires disponibles dans aperçu général rapports des concurrents.

Calcul de la rentabilité de l'entreprise

L'indicateur le plus important et le plus général est le niveau de rentabilité de l'entreprise. Pour le calculer, seule la documentation comptable et statistique d'une certaine période est utilisée. Dans une version plus simplifiée, la formule de rentabilité de l'entreprise ressemble à ceci :

P= TA/AS*100 %

• P est la principale rentabilité de l'entreprise ;
• BP est un indicateur du bénéfice du bilan. Il est égal à la différence entre les revenus perçus et les coûts (y compris les coûts d'organisation et de gestion), mais avant déduction des impôts ;
• CA est le coût total de tous les actifs, installations de production et ressources courants et non courants. Il est extrait du bilan et de ses annexes.

Pour le calcul, vous aurez besoin du coût annuel moyen de tous les actifs corporels dont l'amortissement est utilisé dans la formation du prix de vente des services ou des biens.

Si l'évaluation de la rentabilité de l'entreprise est faible, certaines mesures de gestion devraient alors être prises pour améliorer la situation. Il peut être nécessaire d'ajuster les coûts de production, de reconsidérer les méthodes de gestion ou de rationaliser l'utilisation des ressources.

Comment calculer le rendement des actifs

Une analyse complète des indicateurs de rentabilité d'une entreprise est impossible sans calculer l'efficacité de l'utilisation des divers actifs. Il s'agit de la prochaine étape importante, qui permet d'évaluer dans quelle mesure tous les actifs sont utilisés et de comprendre leur impact sur le profit. Lors de l'évaluation de cet indicateur, faites attention à son niveau. Un niveau bas indique que le capital et les autres actifs ne fonctionnent pas suffisamment, et un niveau élevé confirme la bonne tactique gestion.

En pratique, l'indicateur de rendement des actifs (ROA) pour un économiste désigne la somme d'argent qui tombe sur une unité d'actif. En termes simples, il montre le retour financier d'un projet d'entreprise. Le calcul pour tous les types d’actifs doit être effectué régulièrement. Cela permettra d'identifier en temps opportun un objet qui n'apporte ni rendement ni avantage afin de le vendre, de le louer ou de le moderniser.

Dans les sources économiques, la formule de calcul du rendement des actifs ressemble à :

• P – bénéfice pour toute la période analysée ;
• A est la valeur moyenne par type d'actif pour la même période.

Ce coefficient est l'un des trois plus révélateurs et informatifs pour un manager. Obtenir de la valeur inférieur à zéro indique que l'entreprise fonctionne à perte.

Rendement des immobilisations

Lors du calcul des actifs, le ratio de rentabilité des immobilisations est identifié séparément. Il s'agit notamment de divers moyens de travail qui participent directement ou indirectement au processus de production sans modifier la forme originale. La durée de leur utilisation doit dépasser un an et le montant de l'amortissement est inclus dans le coût des services ou des produits. Ces moyens de base comprennent :

• Tous bâtiments et structures dans lesquels se trouvent des ateliers, des bureaux, des laboratoires ou des entrepôts ;
• Équipement;
• Véhicules lourds et chargeurs ;
• Mobilier de bureau et de travail;
• Voitures particulières et transport de passagers ;
• Outil coûteux.

Le calcul de la rentabilité des immobilisations montrera aux gestionnaires l'efficacité activité économique projet d'entreprise et est déterminé par la formule :

R = (PR/OS) * 100 %

• PE – bénéfice net pour une certaine période ;
• OS – coût des immobilisations.

Ce indicateur économique très important pour le commercial entreprises manufacturières. Cela donne une idée de la part des bénéfices qui revient à un rouble d'immobilisations investies.

Le coefficient dépend directement de la rentabilité et ne doit pas être inférieur à zéro : cela signifie que l'entreprise fonctionne à perte et utilise ses immobilisations de manière irrationnelle.

Rentabilité des produits vendus

Cet indicateur n'est pas moins important pour déterminer le niveau de rentabilité et de réussite de l'entreprise. Dans la pratique économique internationale, il est désigné par ROM et est calculé à l'aide de la formule :

ROM=bénéfice net/coût

Le coefficient obtenu permet de déterminer l'efficacité des ventes de produits manufacturés. En fait, il s'agit du rapport entre les revenus des ventes et les coûts de production, d'emballage et de vente. Pour un économiste, l'indicateur montre clairement combien chaque rouble dépensé rapportera en pourcentage.

L'algorithme de calcul de la rentabilité des produits vendus peut être plus compréhensible pour les débutants :

1. La période pendant laquelle il est nécessaire d'analyser l'indicateur est déterminée (d'un mois à une année entière) ;
2. Mal calculé montant total profiter des ventes en additionnant tous les revenus de la vente de services, de produits ou de biens ;
3. Le bénéfice net est déterminé (selon le bilan) ;
4. L'indicateur est calculé à l'aide de la formule ci-dessus.

Une bonne analyse comprendra une comparaison de la rentabilité des produits vendus sur plusieurs périodes. Cela aidera à déterminer la baisse ou l’augmentation des revenus de l’entreprise au fil du temps. Dans tous les cas, vous pouvez procéder à un examen plus approfondi de chaque fournisseur, groupe de produits ou assortiment, et travailler sur la clientèle.

Retour sur ventes

La marge ou le retour sur ventes est une autre considération importante lors de la tarification d’un produit ou d’un service. Il montre quel pourcentage du chiffre d’affaires total provient des bénéfices de l’entreprise.

Il existe une formule qui permet de calculer ce type d'indicateur :

ROS= (Bénéfice / Revenu) x 100 %

Comme base de calcul, différents types de bénéfices peuvent être utilisés. Les valeurs sont spécifiques et varient en fonction de la gamme de produits, de l'activité de l'entreprise et d'autres facteurs.

Parfois, les experts appellent le retour sur ventes le taux de rentabilité. Cela est dû à la possibilité d’afficher la part des bénéfices dans le chiffre d’affaires total. Il est également calculé dans le temps pour suivre les évolutions sur plusieurs périodes.

À court terme, une image plus intéressante peut être donnée par la rentabilité opérationnelle des ventes, qui peut être facilement calculée à l'aide de la formule :

Retour d'exploitation sur chiffre d'affaires = (Bénéfice avant impôt / Chiffre d'affaires) x 100%

Tous les indicateurs de calcul de cette formule sont extraits du « Compte de résultat » qui est joint au bilan. Le nouvel indicateur aide l'entrepreneur à comprendre quelle est la part réelle des revenus contenue dans chaque unité monétaire de ses revenus après avoir payé tous les impôts et taxes.

De tels indicateurs peuvent être calculés pour une petite entreprise, un département ou une industrie entière, en fonction de la tâche à accomplir. Plus la valeur de ce coefficient économique est élevée, plus l'entreprise est performante et plus son propriétaire réalise des bénéfices.

C'est l'un des indicateurs les plus informatifs permettant de déterminer la rentabilité d'un projet d'entreprise. Sans le calculer, il est impossible d'élaborer un business plan, de suivre les coûts dans le temps ou d'évaluer la rentabilité de l'entreprise dans son ensemble. Il peut être calculé à l'aide de la formule :

R=VP/V, Où:

• VP – bénéfice brut (calculé comme la différence entre les revenus provenant de la vente de biens ou de services et le coût) ;
• B – produit de la vente.

La formule utilise souvent un indicateur de bénéfice net, qui reflète mieux la situation de l'entreprise. Le montant peut être prélevé en annexe du bilan.

Le bénéfice net ne comprend plus l'impôt sur le revenu, les divers frais commerciaux et généraux. Il comprend les frais de fonctionnement courants, diverses pénalités et les prêts remboursés. Pour le déterminer, le revenu total provenant de la vente de services ou de biens (y compris les remises) est calculé. Toutes les dépenses de l'entreprise en sont déduites.

Il est nécessaire de sélectionner soigneusement la période en fonction de la tâche d'analyse financière. Pour déterminer les résultats du contrôle interne, le calcul de rentabilité est effectué dans le temps de manière régulière (mensuelle ou trimestrielle). Si l'objectif est d'obtenir un investissement ou un prêt, une période de comparaison plus longue est prise.

L'obtention du ratio de rentabilité apporte de nombreuses informations au personnel de direction de l'entreprise :

• Montre la correspondance entre les résultats réels et prévus, aide à évaluer les performances de l'entreprise ;
• Vous permet de réaliser une analyse comparative avec les résultats d'autres sociétés concurrentes sur le marché.

Si l'indicateur est faible, l'entrepreneur doit penser à l'améliorer. Ceci peut être réalisé en augmentant le montant des revenus reçus. Une alternative consiste à augmenter les ventes, à augmenter légèrement les prix ou à optimiser les coûts. Vous devriez commencer par de petites innovations, en observant la dynamique des changements du coefficient.

Rentabilité du personnel

Un indicateur relatif intéressant est la rentabilité du personnel. Presque toutes les entreprises, quelle que soit leur forme de propriété, prennent depuis longtemps en compte l’importance d’une gestion efficace du travail. Ils influencent tous les domaines de la production. Pour ce faire, il est nécessaire de surveiller le nombre d'employés, leur niveau de formation et de compétence, et d'améliorer les qualifications de chaque employé.

La rentabilité du personnel peut être déterminée à l'aide de la formule :

• PE – bénéfice net de l'entreprise pendant une certaine période ;
• CH – nombre d'employés à différents niveaux.

En plus de cette formule, les économistes expérimentés en utilisent des plus informatives :

1. Calculer le ratio de tous les frais de personnel sur le bénéfice net ;
2. La rentabilité personnelle d'un employé, qui est déterminée en divisant les coûts qui lui sont associés par la part des bénéfices apportée au budget de l'entreprise.

Un calcul aussi complet et détaillé aidera à déterminer la productivité du travail. Sur cette base, vous pouvez réaliser une sorte de diagnostic des travaux susceptibles d'être réduits ou nécessitant une extension.

N'oubliez pas que la rentabilité du personnel peut être affectée par des équipements de mauvaise qualité ou vétustes, leurs temps d'arrêt ou d'autres facteurs. Cela peut réduire les performances et entraîner des coûts supplémentaires.

L’une des méthodes désagréables, mais parfois nécessaires, consiste souvent à réduire le nombre d’employés. Les économistes doivent calculer la rentabilité pour chaque type de personnel afin de mettre en évidence les domaines les plus faibles et les plus vulnérables.

Pour les petites entreprises, le calcul régulier de ce coefficient est nécessaire afin d'ajuster et d'optimiser leurs dépenses. Avec une petite équipe, il est plus facile d’effectuer des calculs, le résultat peut donc être plus complet et plus précis.

Seuil de rentabilité

Pour de nombreuses entreprises commerciales et manufacturières, le calcul du seuil de rentabilité revêt une grande importance. Il s'agit du volume minimum de ventes (ou de ventes de produits finis), pour lequel les revenus perçus couvriront tous les coûts de production et de livraison au consommateur, mais sans tenir compte du profit. En fait, le seuil de rentabilité aide l'entrepreneur à déterminer le nombre de ventes auquel l'entreprise fonctionnera sans pertes (mais ne réalisera pas de profit).

Dans de nombreuses sources économiques, cet indicateur important peut être retrouvé sous le nom de « seuil de rentabilité » ou « point critique ». Cela signifie que l'entreprise ne percevra des revenus que si elle dépasse ce seuil et augmente le coefficient. Il est nécessaire de vendre des marchandises en quantités supérieures au volume obtenu selon la formule :

• PR – seuil (norme) de rentabilité ;
• FZ – coûts fixes de vente et de production ;
• Kvm – coefficient de marge brute.

Le dernier indicateur est pré-calculé à l'aide de la formule :

Kvm=(V – Zpr)*100 %

• B – revenus de l'entreprise ;
• Zpr – la somme de tous les coûts variables.

Les principaux facteurs influençant le ratio du seuil de rentabilité :

• Prix ​​du produit par unité ;
• Coûts variables et fixes à toutes les étapes de production et de vente de ce produit (service).

Avec la moindre fluctuation des valeurs de ces facteurs économiques, la valeur de l'indicateur change également à la hausse ou à la baisse. L'analyse de toutes les dépenses, que les économistes divisent en fixes et variables, revêt une importance particulière. Les premiers comprennent :

• Amortissement des immobilisations et des équipements ;
• Louer;
• Tous les coûts et paiements des services publics ;
• Salaires des employés de la direction de l'entreprise ;
• Frais administratifs pour leur entretien.

Ils sont plus faciles à analyser et à contrôler, et peuvent être suivis dans le temps. Les coûts variables deviennent plus « imprévisibles » :

• Salaires de l'ensemble du personnel de l'entreprise ;
• Frais de gestion des comptes, prêts ou transferts ;
• Coûts d'achat de matières premières et de composants (surtout lorsque les taux de change fluctuent) ;
• Paiement des ressources énergétiques dépensées pour la production ;
• Frais de transport.

Si une entreprise veut rester constamment rentable, sa direction doit contrôler le taux de rentabilité et analyser les dépenses pour tous les postes.

Toute entreprise s'efforce de développer et d'augmenter ses capacités, d'ouvrir de nouveaux domaines d'activité. Les projets d'investissement nécessitent également une analyse détaillée, qui permet de déterminer leur efficacité et d'ajuster les investissements. Dans la pratique domestique, plusieurs méthodes de calcul de base sont plus souvent utilisées, donnant une idée de la rentabilité d'un projet :

1. Méthodologie de calcul de la valeur actuelle nette : elle permet de déterminer le bénéfice net d'un nouveau projet ;
2. Méthodologie de calcul de l'indice de rentabilité : nécessaire pour générer des revenus par unité de coût ;
3. Méthode de calcul de l'efficacité marginale du capital (taux de rendement interne). Il est utilisé pour déterminer le niveau maximum possible de dépenses en capital dans nouveau projet. Le taux de rendement interne est le plus souvent calculé à l'aide de la formule :

VNR= ( valeur nette actuel/montant de l'investissement initial actuel)*100%

Le plus souvent, ces calculs sont utilisés par les économistes à certaines fins :

• Si nécessaire, déterminer le niveau des dépenses dans le cas du développement d'un projet à l'aide de fonds levés, d'emprunts ou de crédits ;
• Prouver la rentabilité et documenter les avantages du projet.

S'il existe des prêts bancaires, le calcul du taux de rendement interne donnera le taux d'intérêt maximum autorisé. Son excès dans vrai travail signifiera que la nouvelle entreprise ou direction ne sera pas rentable.

1. Méthodologie de calcul du retour sur investissement ;
2. Une méthode modifiée plus précise de calcul du taux de rendement interne, pour le calcul de laquelle nous prenons coût moyen pondéré capital ou investissement avancé ;
3. La technique du taux de rendement comptable utilisée pour projets à court terme. Dans ce cas, la rentabilité sera calculée selon la formule :

RP=(PE + amortissement/montant de l'investissement dans le projet) * 100%

PE – bénéfice net d'un nouveau projet d'entreprise.

Un calcul complet de différentes manières est effectué non seulement avant l'élaboration d'un plan d'affaires, mais également pendant l'exploitation de l'installation. Il s’agit d’un ensemble nécessaire de formules que les propriétaires et les investisseurs potentiels utilisent pour tenter d’évaluer les avantages possibles.

Moyens d'augmenter la rentabilité de l'entreprise

Parfois, l'analyse produit des résultats qui nécessitent de sérieux décisions de gestion. Pour déterminer comment augmenter la rentabilité, il est nécessaire de comprendre les raisons de ses fluctuations. Pour ce faire, l'indicateur du reporting et des périodes précédentes est étudié. En règle générale, l’année de référence est l’année ou le trimestre écoulé au cours duquel les revenus ont été élevés et stables. Ce qui suit est une comparaison des deux coefficients au fil du temps.

L'indicateur de rentabilité peut être affecté par l'évolution des prix de vente ou des coûts de production, l'augmentation des coûts ou du coût des matières premières auprès des fournisseurs. Par conséquent, il est nécessaire de prêter attention à des facteurs tels que les fluctuations saisonnières de la demande des acheteurs de produits, l'activité, les pannes ou les temps d'arrêt. Pour résoudre le problème de savoir comment augmenter la rentabilité et, il est nécessaire d'utiliser diverses manières augmentation des bénéfices :

1. Améliorer la qualité des produits ou services et de leur packaging. Cet objectif peut être atteint en modernisant et en rééquipant ses installations de production. Cela peut nécessiter de sérieux investissements au début, mais à l'avenir, cela sera plus que rentable en termes d'économies de ressources, de réduction de la quantité de matières premières ou d'un prix plus abordable pour le consommateur. Vous pouvez envisager l’option ;
2. Améliorez les propriétés de vos produits, ce qui contribuera à attirer de nouveaux consommateurs et à devenir une entreprise plus compétitive sur le marché ;
3. Développez une nouvelle politique de marketing active pour votre projet d'entreprise et attirez un bon personnel de direction. Les grandes entreprises disposent souvent d'un service marketing complet qui s'occupe de l'analyse du marché, des nouvelles promotions et de la recherche d'un créneau rentable ;
4. Différentes manières de réduire les coûts afin de rivaliser avec une gamme similaire. Cela ne doit pas se faire au détriment de la qualité du produit !

Le dirigeant doit trouver un certain équilibre entre toutes les méthodes afin d’obtenir un résultat positif durable et de maintenir les indicateurs de rentabilité de l’entreprise au bon niveau.

Nous examinerons les principaux ratios de rentabilité et formules de calcul utilisés dans la pratique de l'analyse financière.

Ratios de rentabilité. Définition

Ratios de rentabilité (Allemandlocation- rentable) – des indicateurs reflétant le degré d’efficacité de l’entreprise. Ces indicateurs sont relatifs et mesurent la rentabilité divers systèmes entreprises. Plus les ratios de rentabilité sont élevés, plus les ressources de l'entreprise sont utilisées efficacement.

Les ratios de rentabilité servent d'outil de gestion dans la stratégie d'investissement, d'innovation, de personnel, de tarification, de production et de marketing d'une entreprise.

Il existe de nombreux indicateurs de rentabilité différents ; dans cet article nous examinerons les ratios les plus fréquemment rencontrés et utilisés dans la pratique. Pour calculer les ratios de rentabilité, il est nécessaire de disposer de données de reporting financier.

Considérons 14 ratios de rentabilité d'entreprise :

Ratio de retour sur actifs - ROA. 3 formules de calcul

Taux de rendement des actifs(Anglais)Retour Sur Actif, ROA) – un indicateur de l’efficacité de l’utilisation des actifs par une entreprise et est calculé comme le rapport entre le bénéfice net de l’entreprise (après impôts) et le montant des actifs. En d’autres termes, le rendement des actifs (ROA) reflète la rentabilité générée à la fois par les capitaux propres et par les capitaux empruntés. Plus le taux de rendement des actifs est élevé, plus les activités de l'entreprise sont efficaces.

Formule de calcul du ROA. Option n°1
La première option pour calculer le ratio de rendement des actifs est le rapport entre le bénéfice net après impôts et le total des actifs moyens. La formule de calcul est présentée ci-dessous :

Revenu net – bénéfice net de l'entreprise après impôts ;

Actif total – actif total moyen.

Formule de calcul du ROA. Option n°2

La deuxième option de calcul du coefficient prend en compte le bénéfice avec intérêts sur les prêts.

Taux d'imposition – taux d'imposition ;

Pourcentage sur les crédits - intérêts sur les prêts émis.

Formule de calcul du ROA. Option n°3

Dans la pratique, il arrive qu'ils utilisent la troisième option pour calculer le ratio de rendement des actifs, où la principale différence est l'utilisation du bénéfice avant impôt et avant de percevoir les intérêts des prêts.

EBIT – bénéfice avant impôts et intérêts sur prêts (bénéfice d’exploitation).

On peut noter que dans toutes les formules de calcul, seul le numérateur change, reflétant les différents types de bénéfices de l'entreprise. L'inconvénient du ratio de rendement des actifs est l'incapacité de prendre en compte les coûts de mobilisation de capitaux.

Ratio de rendement sur l'actif total - ROTA. Formule de calcul

Ratio de rendement sur l'actif total (eng. Retour sur l'actif total,ROTA)– un indicateur reflétant la rentabilité de l'utilisation de tous les actifs de l'entreprise. Le ratio de rendement de l'actif total est le rapport entre le bénéfice de l'entreprise avant paiement d'impôts et intérêts perçus et l'actif net total. Cet indicateur montre comment une entreprise utilise ses actifs avant de rembourser ses dettes. Le ratio ROTA diffère du ROA dans la mesure où son calcul prend en compte le résultat opérationnel et non le résultat net. La formule de calcul des indicateurs est la suivante :

EBIT – bénéfice d'exploitation avant impôts et intérêts sur prêts ;

Actif net total – la somme de tous les actifs de l’entreprise.

Ratio de rendement des capitaux propres - ROE. Formule de calcul

Taux de rendement des capitaux propres(eng. Retour sur capitaux propres, ROE)– un indicateur reflétant l'efficacité et la rentabilité de l'utilisation des fonds propres. Ce ratio est souvent utilisé par les investisseurs pour évaluer les entreprises à forte intensité de capital et reflète la qualité de la gestion des fonds propres.

Les investisseurs utilisent souvent ce ratio pour évaluer l'efficacité d'un projet ou d'une entreprise d'investissement ; à cet effet, le ratio de rendement des capitaux propres est comparé au rendement des investissements alternatifs ou sans risque. taux d'intérêt(par exemple, avec un taux bancaire). Si Indicateur ROE une plus grande rentabilité du projet alternatif (taux sans risque) signifie que la gestion de l'entreprise est réalisée avec succès. La formule de calcul du ratio de rendement des capitaux propres est la suivante :

Où:

Revenu net – bénéfice net après impôts ;

Capitaux propres – capital social annuel moyen.

Ratio de retour sur capital investi(Anglais)Retour sur Capital Employé ROCE) – un indicateur reflétant la rentabilité de l'utilisation du capital investi d'une entreprise. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice net diminué des dividendes sur les actions privilégiées et le coût annuel moyen du capital social. Cet indicateur est nécessaire pour évaluer l'efficacité de la gestion des fonds propres.

Formule de calcul du ROCE. Option de calcul n°1

Revenu net – bénéfice net ;

Dividendes privilégiés – dividendes sur les actions privilégiées ;

Actions ordinaires – la valeur annuelle moyenne du capital-actions ordinaires.

Formule de calcul du ROCE. Option de calcul n°2

Ci-dessous la deuxième option de calcul du retour sur capital investi :

EBIT - bénéfice avant impôts et intérêts sur prêts ;

Actif total – la somme de tous les actifs de l'entreprise ;

Passifs courants – passifs à court terme.

L'une des variétés de ROCE est le ratio ROACE ( Retour sur Moyenne Capital Employé) , où sont prises les valeurs moyennes du coût du capital pour toute la période. Cet indicateur permet d'analyser l'efficacité projets d'investissement.

Rendement sur ratio de capital ajusté au risque RORAC. Formule de calcul

Ratio de rendement des capitaux propres ajusté au risque (eng. Retour sur le capital ajusté au risque,RORAC)– un indicateur habituellement utilisé pour analyser l’efficacité des projets d’investissement. Le ratio de rendement ajusté au risque permet de comparer différents projets d'investissement tout en s'ajustant à différents niveaux de risque. La formule de calcul de l'indicateur est la suivante :

Où:

Capital-risque alloué – perte future maximale possible ou volatilité des bénéfices.

Ratio de retour sur investissement en capital - ROIC. Formule de calcul

Ratio de retour sur investissement en capital (eng. Retour sur capital investi, ROIC, ROI)– un indicateur reflétant la rentabilité d'une entreprise sur le capital d'investissement. Le ratio de retour sur investissement du capital est utilisé par les investisseurs pour évaluer l'efficacité d'une entreprise à créer de la valeur ajoutée sur le capital investi. Si cet indicateur est élevé, alors l'entreprise constitue un investissement attractif pour les investisseurs. La formule de calcul du ratio de retour sur investissement du capital est la suivante :

Où:

NOPLAT – résultat opérationnel net après impôts ;

Capital investi – capital d’investissement d’une entreprise.

Le capital d'investissement est la somme des capitaux propres et du passif à long terme de l'entreprise.

Ratio de rendement sur l'actif net - RONA. Formule de calcul

Taux de rentabilité actif net (eng. Rendement sur l'actif net, RONA)– montre la rentabilité de l’actif net de l’entreprise et reflète le bénéfice généré pour chaque rouble. actif net. Le ratio de rendement de l'actif net est calculé comme le rapport entre le bénéfice net de l'entreprise pour la période de reporting et la valeur de l'actif net. La formule de calcul de l'indicateur est la suivante :

Revenu net – bénéfice net avant impôts ;

Immobilisations – actifs non courants ;

Fonds de roulement net – actifs courants moins les dettes.

Ratio de rentabilité du personnel - ROL. Formule de calcul

Ratio de rentabilité du personnel(Anglais) RetourSurTravail,ROL)– un indicateur reflétant la rentabilité du personnel, c'est-à-dire le profit supplémentaire créé par un travailleur. La formule de calcul de la rentabilité du personnel est la suivante :

Ratio de retour sur ventes – ROS. Formule de calcul

Taux de retour sur ventes(AnglaisRetourSurVentes,ROS)– un indicateur reflétant l’efficacité commerciale. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice des ventes et le chiffre d’affaires. La formule de calcul est la suivante :

Où:

EBIT - bénéfice avant impôts et intérêts ;

Revenus – revenus des ventes.

Ratio de rentabilité des produits(AnglaisROM, retour sur coût) est un indicateur reflétant la rentabilité des produits vendus et se calcule comme le rapport entre le bénéfice net et le coût des produits vendus. La formule analytique est la suivante :

Prix ​​de revient – ​​coût des produits vendus.

Ratio de rentabilité des immobilisations (AnglaisRetour sur Fixé Actifs, ROFA, R.F.A.) – un indicateur reflétant la performance des immobilisations de production. La formule de calcul est la suivante :

Où:

EBIT – bénéfice d'exploitation de l'entreprise ;
Immobilisations – la valeur moyenne annuelle de toutes les immobilisations de l'entreprise.

Ratio de rendement des actifs courants(AnglaisRetour sur actuel actifs, RCA) – montre l’efficacité de la gestion du fonds de roulement de l’entreprise et est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et le fonds de roulement.

Revenu net – bénéfice net de l'entreprise ;

Actifs courants – actifs courants de l’entreprise.

Taux de marge bénéficiaire nette(Anglais FiletProfitMarge, N.P.M.) – indique la part du bénéfice net dans structure générale ventes d'entreprise.

Où:

Revenu net – bénéfice net de l'entreprise ;

Ratio de marge bénéficiaire opérationnelle – OPM. Formule de calcul

Taux de marge opérationnelle (Anglais Marge opérationnelle OPM)– indique la part du bénéfice d’exploitation dans le chiffre d’affaires provenant des ventes des produits de l’entreprise.

Revenu d'exploitation – bénéfice d'exploitation de l'entreprise ;

Revenus – revenus provenant des ventes de produits.

Leçon vidéo : « Calcul des 12 principaux ratios de rentabilité »

CV

Dans cet article, nous avons examiné en détail les principaux ratios de rentabilité des entreprises, qui reflètent la rentabilité des diverses ressources de l'entreprise. Plus la rentabilité est élevée, plus la gestion des ressources est efficace. L’objectif de toute entreprise est d’augmenter sa rentabilité et donc sa valeur et son attractivité auprès des investisseurs et des créanciers.

Instructions

La formule de rentabilité (efficacité globale) d'une entreprise ressemble à ceci : R = (P / E)*100 %, où
P – résultats finaux utiles en termes monétaires ;
E – les coûts pour atteindre ce résultat en termes monétaires.
Il convient de noter que par rapport à une entreprise ou aux activités d'un entrepreneur privé, la rentabilité est calculée sur une certaine période de temps - le plus souvent il s'agit d'un mois, d'un trimestre ou d'une année. Dans ce cas, les résultats finaux et les coûts pour la période sélectionnée correspondent exactement aux indicateurs du bilan de la période correspondante (respectivement revenus et dépenses). La même règle s’applique au groupe et même à l’industrie dans son ensemble. Certes, dans ce cas, vous devrez souvent recourir à des estimations et à des erreurs statistiques.

Prenons par exemple une petite agence qui vend des billets pour des concerts et des spectacles. Il faut calculer sa rentabilité trimestrielle. Les conditions de la mission sont telles que l'agence agit comme intermédiaire et n'a pas besoin de ses propres billets. Elle emploie : un directeur, un comptable, 12 distributeurs de billets à temps plein et 70 indépendants, et 4 chauffeurs avec leur propre véhicule. De temps en temps, l'agence recourt à l'aide de consultants juridiques. L'agence dispose également de son propre bureau commercial.

Les entreprises qui fabriquent des produits déterminent indépendamment l'ampleur de la rentabilité et le prix des produits, à l'exception de certains types d'activités uniquement : fourniture de services funéraires, divers types de transport. Pour ce type d'activités organismes gouvernementaux fixer des niveaux de rentabilité.

Lorsqu'elles fixent le niveau des prix dans les conditions du marché, les entreprises sont obligées de se concentrer sur prix du marché dans le cas où le fabricant n'est pas un monopoleur. Les possibilités de déterminer la rentabilité sont donc limitées.

Pour augmenter la quantité de produits fabriqués et vendus, il est nécessaire d'inclure un prix bas dans le prix, le niveau de prix sera alors inférieur à celui des concurrents. Et dans ce cas, l'entreprise manufacturière bénéficie d'un avantage supplémentaire sur le marché et la croissance des ventes augmente fortement. Et avec une augmentation de l'échelle d'activité, le coût moyen diminue en raison de la répartition des constantes sur un nombre accru de produits. En conséquence, des bénéfices importants sont générés grâce à une rotation plus rapide des fonds.

Veuillez noter

Le non-respect de l'objectif de profit et l'augmentation des actifs de production entraînent une diminution de la rentabilité.

Conseils utiles

Le moment le plus difficile de la tarification est la justification et la détermination de la rentabilité du produit, qui est incluse dans le prix du produit. D'une part, la rentabilité doit fournir à l'entreprise le montant de profit souhaité et, d'autre part, elle doit lui permettre d'agir en tant que participant à part entière au marché.

Sources :

• taux de rentabilité

Astuce 7 : Comment calculer le rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est l'indicateur le plus important de l'efficacité d'une entreprise. Comme d’autres indicateurs de rentabilité, il s’agit d’une valeur relative qui détermine le rendement des capitaux propres.

Instructions

L'indicateur de rendement des capitaux propres caractérise le montant du profit que les propriétaires de l'entreprise perçoivent sur leur capital investi. Il est calculé comme le rapport du bénéfice restant à la disposition de l'entreprise, multiplié par 100, au volume des capitaux propres (Section III du bilan). La dynamique de cet indicateur influence le niveau des cotations et montre la qualité de la gestion du capital avancé.

Vidéo sur le sujet

Astuce 9 : Comment calculer la rentabilité de votre cœur de métier

En calculant plusieurs indicateurs financiers sur la base de l'analyse des données du bilan, vous pouvez évaluer partiellement la situation financière de l'entreprise. D'autre part, à l'aide des calculs présentés ci-dessous, toute entreprise peut procéder à une évaluation partielle de la situation financière de ses propres contreparties auxquelles les produits sont fournis.

Instructions

L’un des indicateurs clés du succès et de l’efficacité de toute entreprise est la rentabilité de ses activités principales. Les ratios de rentabilité caractérisent la rentabilité d'une entreprise. Parallèlement à d'autres ratios d'analyse financière, la rentabilité est calculée sur la base des données du bilan. Il s'agit notamment d'un bilan (formulaire n° 1), d'un compte de profits et pertes (formulaire n° 2) et d'un certain nombre d'autres documents. Or, pour calculer la rentabilité de l’activité principale, ces deux éléments suffisent.

Le ratio de rentabilité (OA) de l'activité principale indique le montant du bénéfice net perçu par l'entreprise sur 1 rouble dépensé pour la production. Avec un processus commercial efficacement organisé, cet indicateur devrait croître avec le temps. Pour l’obtenir, divisez le bénéfice des ventes du compte de résultat par le coût de production. Pour plus de commodité, utilisez la formule liée au formulaire n°2 :

Ratio de rentabilité OD = bénéfice des ventes / coûts de production.
Ratio de rentabilité OD = ligne 050 / (ligne 020 + ligne 030 + ligne 040).

Un autre indicateur important de la situation financière de l'entreprise est le ratio. À partir du ratio OD, il montre le montant du bénéfice net que chaque chiffre d’affaires apporte à l’entreprise. La croissance de ce ratio augmente la rentabilité des activités de base et améliore la situation financière de l'entreprise. Pour calculer le taux de retour sur ventes, utilisez la formule (basée sur le formulaire n°2) :

Ratio de retour sur ventes = bénéfice des ventes / des ventes.
Ratio de retour sur ventes = ligne 050 / ligne 010.

Accompagné d'indicateurs de rentabilité des activités dans analyse financière D'autres coefficients s'appliquent également. Par exemple, les ratios d’activité commerciale, qui reflètent l’efficacité de l’utilisation de l’entreprise. Il s'agit notamment du taux de rotation (un indicateur de l'efficacité de l'utilisation de tous les fonds dont dispose l'entreprise), de la rotation des stocks (le taux de vente des stocks en jours) et d'autres indicateurs.

Vidéo sur le sujet

Sources :

• principaux ratios de rentabilité

Le retour sur capital est l'utilisation du capital lorsque l'organisation couvre entièrement ses coûts et réalise des bénéfices. L'indicateur de rentabilité permet d'évaluer l'efficacité de l'utilisation du capital. Ce ratio relatif est moins affecté par l'inflation que indicateurs absolus, puisqu'il s'exprime dans le rapport entre le profit et les fonds avancés.

Instructions

Un indicateur général exprimant l'efficacité de l'ensemble du capital d'une entreprise est le retour sur investissement total en capital. Cet indicateur est déterminé par la formule :
RK = (P + P) x 100 % / K, où
P – coûts associés à l'attraction de sources empruntées,
P – bénéfice restant à la disposition de l'entreprise,
K – la valeur utilisée dans l'entreprise (bilan).

L’analyse du retour sur capitaux propres calcule le rendement des capitaux investis et des capitaux propres. Le retour sur capital investi est défini comme le rapport entre le revenu net de l'organisation et le coût annuel moyen du capital investi.

Investi fait référence au capital investi dans les principales activités de l’entreprise. Autrement dit, il s’agit de la somme des actifs circulants en activité, des immobilisations et des autres actifs. Avec une autre méthode de calcul, les fonds investis désignent le montant des capitaux propres et du passif à long terme de l'organisation.

La principale chose à considérer lors du calcul du capital investi est que seul le montant du capital destiné à générer un profit doit être inclus dans le calcul. Parfois, le calcul est effectué pour l'ensemble des activités de l'entreprise, sans mettre en évidence la principale. L'erreur dans ce cas dépendra du montant du bénéfice d'exploitation de l'entreprise et du montant des investissements dans les activités non essentielles. À cet égard, le rendement du capital investi peut être calculé comme suit : (bénéfice d'exploitation x (taux d'impôt 1)) / (bénéfice d'exploitation x (taux d'impôt 1)) / (bénéfice d'exploitation x