Taux de refinancement(taux d'actualisation) – les intérêts annualisés facturés par les banques centrales ou autres organismes gouvernementaux Les responsables de la politique monétaire, comme la Réserve fédérale américaine, pour les prêts qu'ils accordent aux banques commerciales. En règle générale, ces prêts sont alloués aux banques pour une nuit (du jour au lendemain) afin de maintenir la liquidité et de remplir leurs obligations actuelles.

Le taux de refinancement est l’un des outils les plus efficaces pour réguler l’état de l’économie du pays. Baisser le taux stimule l’économie. Emprunter devient moins cher, d’abord pour les banques, puis pour les entreprises et enfin pour les consommateurs. La demande de biens et de services augmente. La croissance économique est en marche.

Cependant économie mondiale se développe par cycles. Et à un certain stade de la reprise économique, le marché surchauffe. Afin d'éviter des glissements de terrain, les autorités de régulation prennent des mesures pour atténuer les fluctuations cycliques. Et le premier d’entre eux consiste à ralentir les processus économiques en augmentant le taux de refinancement.

Dans une telle situation arrive processus inverse: Les emprunts diminuent à mesure que les prêts deviennent plus chers. En conséquence, les entreprises empruntent moins pour développer leur production. Les prêts à la consommation sont également en baisse. L’économie dans son ensemble ralentit. On pense que de cette manière, il est possible d'éviter la mondialisation crises économiques ou du moins atténuer leurs conséquences.

De plus, le taux de refinancement affecte considérablement le marché des changes. Sa diminution entraîne un affaiblissement de la monnaie. Disons que le taux britannique est réduit de 0,5 %. Les investissements à court terme dans la livre sterling anglaise deviennent alors moins rentables en raison de la baisse des taux. Les cotations des contrats à terme sont automatiquement réduites. Le taux de change actuel de la livre est également en baisse. L’inverse est également vrai : une augmentation du taux de refinancement sans tenir compte d’autres facteurs, comme l’inflation, etc., rend la monnaie plus attractive.

En Russie, le taux de refinancement, en plus de réguler l'économie, est doté d'une autre fonction : fiscale. Il est utilisé pour les calculs suivants :

En cas de non-paiement des impôts à temps, des pénalités sont facturées à hauteur de 1/300 du taux de refinancement pour chaque jour de retard. ();

S'il n'y a aucune condition dans le contrat de prêt concernant le montant des intérêts, ces intérêts sont payés au taux de refinancement (article 809 du Code civil de la Fédération de Russie) ;

Si l'employeur ne respecte pas les délais de paiement salaires, indemnités de vacances, etc., il verse alors aux salariés une pénalité d'un montant de 1/300 du taux de refinancement pour chaque jour de retard (article 236 du Code du travail de la Fédération de Russie).

De plus, la plupart des amendes et pénalités dans les contrats entre organismes privés sont aujourd'hui calculées sur la base du taux de refinancement en vigueur de la Banque centrale.

Vous pouvez consulter l'historique des modifications du taux de refinancement .

Depuis le 1er janvier 2016, le taux de refinancement est égal au taux directeur. Dans tous les documents gouvernementaux où le taux de refinancement de la Banque centrale était mentionné, le taux directeur sera utilisé. La modification du taux de refinancement se produira simultanément avec une modification du taux directeur de la Banque de Russie du même montant. La valeur indépendante du taux de refinancement n'est plus établie depuis le 1er janvier 2016.

Depuis 2016, la Banque centrale a assimilé le taux de refinancement au taux directeur. Quel est le taux de refinancement ? En quoi est-il différent du taux directeur ? Dans quels calculs est-il utilisé ? Consultez notre matériel pour obtenir des réponses.

Quel est le taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie en langage clair et en mots simples

Déterminer quel est le taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie, en langage clair Vous ne le trouverez pas dans la loi.

La formulation littérale du taux de refinancement de Wikipédia est « le montant des intérêts sur une base annualisée payable à la banque centrale du pays pour les prêts que la banque centrale a accordés aux établissements de crédit ». Autrement dit, Wikipédia fait référence au taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie comme au pourcentage annuel auquel la Banque centrale prête aux banques commerciales. Cette définition découle de l'article 40 Loi fédérale du 10 juillet 2002 n° 86-FZ.

Pour comprendre le taux de refinancement (c'est quoi ? en mots simples), vous devez comprendre comment cela affecte le coût des fonds de crédit pour les entreprises et les particuliers, ainsi que les taux de dépôt.

Taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie : qu'est-ce que c'est en langage clair

En Russie, le taux de refinancement est un indicateur du coût de l'argent dans le pays. Disons que les banques commerciales reçoivent des fonds empruntés à un taux de 7,5 pour cent par an. Et ils le distribuent à 15 pour cent. La différence de taux permettra à l’établissement prêteur de réaliser un bénéfice. Mais plus le taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie est élevé, plus l'emprunteur final (citoyens et personnes morales) paiera trop cher.

Taux de refinancement : qu'est-ce que c'est pour la Banque Centrale

Pour le principal régulateur financier, le taux de refinancement de la Banque centrale est un outil qui permet de réguler la masse monétaire en circulation et, par conséquent, d'influencer l'inflation. En effet, plus les prêts sont accessibles, plus la consommation, et donc le niveau des prix, sont élevés. Et vice versa. Lorsque le crédit devient plus cher, la consommation diminue. Ainsi, le niveau du taux de refinancement et du taux directeur est fixé en tenant compte de l'inflation actuelle.

Le taux de refinancement est le taux auquel une entreprise ne peut obtenir de prêt. La Banque centrale émet des sommes de plusieurs millions de dollars. Il ne sera donc pas possible de se passer de la participation d'intermédiaires (banques commerciales). Et vous devrez payer pour les services d'un intermédiaire, en donnant de l'argent à des tarifs gonflés. Y compris une commodité supplémentaire - la possibilité d'obtenir un prêt dans n'importe quelle agence bancaire la plus proche.

Après avoir déterminé quel est le taux de refinancement de la Banque centrale, nous vous expliquerons comment il a changé et sur quel indicateur se concentrer aujourd'hui.

Tableau : Taux de refinancement par année

*La valeur du taux de refinancement de la Banque de Russie à compter du 1er janvier 2016 est égale à la valeur du taux directeur de la Banque de Russie à la date correspondante. Depuis le 01/01/2016, une valeur indépendante du taux de refinancement n'est pas établie.

Andreï Kizimov répond :

Conseiller d'État actuel de la Fédération de Russie, 3e classe, candidat en sciences économiques

« Lors du calcul de l'avantage matériel, utilisez le taux de refinancement fixé le dernier jour de chaque mois d'utilisation du prêt. Même si le salarié tarde à payer les intérêts, il aura un revenu imposable à cette date.»

Quand faut-il utiliser un nouveau taux de refinancement dans les calculs ?

Les entreprises utilisent le taux de refinancement de la Banque centrale dans de nombreux calculs. Par exemple, sur cette base, ils calculent :

• les pénalités pour retard de paiement des taxes et redevances, ainsi que les acomptes ;
• compensation pour retard de salaire;
• Impôt sur le revenu des personnes physiques pour un avantage matériel, si l'organisation a accordé à l'employé un prêt en roubles sans intérêt ou à faible taux d'intérêt ;
• intérêts pour l'employé au titre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques non restitué à temps, qui a été inutilement retenu ;
• le montant maximum des intérêts sur les prêts en roubles pouvant être pris en compte dans charges fiscales organisations;
• intérêts pour restitution tardive par l'administration fiscale des impôts payés en trop ;
• intérêts pour utilisation illégale d'argent si l'entreprise ne l'a pas transféré à la contrepartie à temps.

Taux de refinancement actuel (taux directeur) Banque centrale Fédération de Russie – 7,75 % (valable du 17 décembre 2018 à aujourd’hui)

Taux de refinancement– c’est une autre façon de fournir de l’argent à d’autres banques. La Banque centrale de Russie prête de l'argent aux banques commerciales et à d'autres organisations financières, qui, à leur tour, accordent des prêts à la fois aux citoyens ordinaires (particuliers) et à diverses entreprises et organisations (personnes morales).

En pratique, cela ressemble à ceci : une banque commerciale peut prendre à la Banque centrale, disons, un million de dollars. Au bout d'un an, il est obligé de retourner à la banque centrale montant total en un million d'argent américain + intérêts courus pendant cette période au même taux de refinancement. Au cours de cette année, une banque commerciale prête de l'argent à la population et aux organisations à un taux d'intérêt supérieur au taux de refinancement - et réalise des bénéfices. La population reçoit des prêts, la Banque centrale n'est pas non plus désemparée - tout le monde semble content.

En chiffres, cela peut ressembler à ceci : disons que le taux de refinancement est de 10 % (vous pouvez connaître le taux exact aujourd’hui en fin d’article). La banque emprunte une certaine somme d'argent à la Banque centrale de Russie à 10 % par an, puis donne cet argent aux citoyens ordinaires, par exemple à 18 % par an. Les banquiers empochent la différence.

Pourquoi la Banque centrale de l’État ne prête-t-elle pas d’argent directement aux gens ?

La Banque centrale ne travaille qu’avec de grosses sommes ; ce ne sont pas des millions, mais des dizaines et des centaines de millions de dollars qui y circulent. Pour le dire simplement, « ce n’est pas l’affaire du roi d’accorder des prêts à toutes les vieilles femmes ».

Il s'avère que les banques agissent comme intermédiaires, mais cela est même à notre avantage, puisque les organismes bancaires disposent d'une structure étendue avec des centaines de bureaux et de guichets automatiques dans tout le pays, ce qui permet aux citoyens ordinaires de trouver l'agence la plus proche de chez eux et de recevoir les nécessaires. services financiers.

Une banque commerciale peut-elle obtenir de l’argent plus important et moins cher auprès de la Banque centrale et distribuer ses prêts à un prix plus élevé ?

En gros, oui, c'est possible. Mais les banques commerciales ne peuvent pas faire une très grande différence – mais la concurrence !

Si vous « déchirez trois peaux », les clients s'enfuiront vers une autre banque. Et il vous restera la somme d'argent de l'État, mais vous devrez la restituer !

Par conséquent, en règle générale, les taux débiteurs des différents établissements de crédit ne diffèrent pas beaucoup.

Certes, il existe ici des exceptions aux règles. Nous parlons d'établissements de crédit qui accordent des prêts dans les grands magasins, ainsi que des prêts au moyen de cartes envoyées par courrier. Exemples de telles organisations : Banque de crédit à domicile, Russian Standard, OTP Bank, Alfa Bank, Renaissance Credit et d'autres. Les taux d'intérêt dans de tels cas peuvent atteindre 30 à 70 %. Ceci est réalisé grâce aux aspects psychologiques du comportement humain, ainsi qu'à niveau bas littératie financière.

D’où vient le taux de refinancement spécifique ?

Le taux de refinancement est déterminé en fonction de la situation économique actuelle du pays et. Si le taux d’inflation augmente, la banque centrale augmente le taux de refinancement. Si le taux d'inflation diminue, la Banque centrale abaisse le taux de refinancement.

Cela ressemble généralement à ceci : lorsque le taux de refinancement est bas, des prêts deviennent disponibles. Les taux d’intérêt sur les prêts baissent et les gens sont prêts à les contracter. Bien sûr, vous devrez payer un peu trop cher, alors emprunter de l'argent est rentable. Vous pouvez acheter beaucoup de choses et payer petit à petit.

Encore mieux pour les entreprises. Comment plus d'argent ils attirent de l'argent dans leur entreprise et moins cet argent est bon marché, plus ils peuvent produire de biens et recevoir plus de revenus.

En conséquence, lorsque les gens ont beaucoup d’argent entre les mains, ils effectuent davantage d’achats, ce qui fait que les biens commencent généralement à devenir plus chers. Les gens commencent à tout balayer des étagères. Il n’y a pas assez de produits pour tout le monde et les vendeurs commencent à augmenter leurs prix. Parallèlement à cela, l’inflation commence à augmenter.

Permettez-moi de vous rappeler qu'à différentes périodes, pour le même montant d'argent, vous pouvez acheter différentes quantités d'un même produit.

Haut niveau l’inflation affecte le bien-être des gens. Plus l’inflation est élevée, plus le niveau de bien-être des gens est faible et plus ils sont insatisfaits. Et c'est déjà une menace pour le gouvernement du pays, puisque les mécontents peuvent se rebeller et choisir d'autres dirigeants.

C'est pourquoi, taux de refinancement agit comme un certain outil pour influencer le niveau d'inflation dans le pays. Pour réduire l'inflation, le taux de refinancement est augmenté. Qu’est-ce qui rend les prêts plus chers ? Il devient peu rentable et coûteux pour les gens de les prendre, ce qui affecte en fin de compte leur pouvoir d'achat.

Les gens ont moins d’argent et commencent à dépenser moins. Les fonds gagnés servent uniquement à l'essentiel. Nous devons renoncer aux gourmandises et aux gadgets dernier cri. Pour cette raison, les ventes dans les magasins chutent et les vendeurs commencent à réduire les prix des produits. Tout cela conduit à une baisse de l’inflation.

Taux de refinancement et fiscalité

Il est à noter qu'en plus des cas listés ci-dessus, le taux de refinancement est également appliqué en fiscalité.

• En particulier, les revenus sont imposés sur les revenus qui dépassent le taux de refinancement + 5 points de pourcentage. Par exemple, si vous avez ouvert un dépôt à 15 % par an et que le taux de refinancement était de 10 %, alors, pour calculer, nous ajoutons 5 à 10 et obtenons les mêmes 15 %. Autrement dit, aucun impôt ne sera facturé sur les revenus des dépôts. Mais si vous ouvrez ensuite un nouveau dépôt à 16 % par an au même taux de refinancement, vous devrez alors payer un impôt de 35 % sur 1 % des revenus perçus. le dépôt.
• De plus, le taux de refinancement permet de déterminer le montant de l'indemnité que l'employeur est tenu de verser au salarié en cas de retard de salaire, d'indemnité de vacances ou d'argent dû en cas de licenciement. Selon la loi, l'employeur est tenu de rembourser le montant. dû + compensation monétaire d'un montant d'au moins 1/300 du taux de refinancement établi pour chaque jour de retard.
• Et enfin, le taux de refinancement sert à déterminer les pénalités pour les personnes qui doivent des impôts et divers frais. Pour ce faire, utilisez la formule suivante :

Evolution du taux de refinancement de 1992 à nos jours :

Conclusion

Nous espérons que notre article vous a aidé à répondre à votre question : quel est le taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie et pourquoi est-il nécessaire ? Et si vous avez encore des questions, vous pouvez les poser ci-dessous dans les commentaires.

Disons quel est l'indicateur taux de refinancement en 2017, pourquoi vous avez besoin de ces informations et quand les appliquer dans la pratique.

Les bases

Autre nom taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie– taux d'actualisation. Il est mesuré en pourcentage. Cet indicateur est fixé par la Banque centrale. C'est aussi la Banque de Russie.

Elle est l'une des facteurs clés environnement économique. Son objectif principal est de montrer combien coûte un prêt de la principale banque du pays pour une banque ordinaire. Mais pas seulement. Il est également activement utilisé à des fins fiscales, ainsi que pour calculer les sanctions contre les contrôleurs et les payeurs - pénalités au taux de refinancement et des amendes. Elle est directement liée au retard dans le retour des paiements obligatoires. Par conséquent, chaque comptable doit fonctionner avec les données les plus précises et les plus récentes sur sa signification.

Parfois, le taux de refinancement sert de ligne directrice pour les intérêts de report ou de paiement échelonné des impôts (clause 4 de l'article 64 du Code des impôts de la Fédération de Russie). De plus, les intérêts du crédit d'impôt à l'investissement sont calculés sur cette base.

Il convient de noter qu'il y a quelque temps, la Banque centrale de la Fédération de Russie a introduit un indicateur similaire - le taux directeur, qui a dérouté et dérouté de nombreux praticiens. Des difficultés particulières surgirent lorsqu'il fallut connaître le montant des intérêts d'une dette maîtrisée, ce qui permettait de réduire l'impôt sur le revenu. Des doutes raisonnables existaient quant au taux à privilégier – le taux directeur ou le taux de refinancement. Cela ne ressort pas clairement du texte des règles pertinentes du Code des impôts.

Mais récemment, tous les doutes ont été dissipés. Le fait est que depuis 2016, ces deux indicateurs sont unifiés. L'approche suivante a été choisie : à partir du 1er janvier 2016, le taux de refinancement était égal au taux directeur d'une date précise. Depuis lors, la Banque centrale de la Fédération de Russie n'a pas déterminé séparément le pourcentage du taux de refinancement. En termes simples, ils changeront simultanément.

Taille cette année

Au moment de la rédaction de cet article taux de refinancement en 2016 l'année a acquis deux significations. Ainsi, depuis le début de l’année, ce chiffre était de 11 pour cent. Depuis le 14 juin, il a été légèrement réduit, à 10,5 pour cent. Le 16 septembre 2016, la Banque centrale de la Fédération de Russie, à la suite d'une réunion, a réduit le taux à 10 %. Cm. " ". C'est comme ça calculer le taux de refinancement d'aujourd'hui. 2016 l’année montre une tendance encourageante.

D'un point de vue économique, cette baisse signifie une tendance positive. Tout d’abord, en raison d’une diminution du taux de croissance des prix.

Notons également qu'au 1er-2ème trimestre 2017, la direction de la Banque centrale de la Fédération de Russie envisage de soulever à nouveau la question de la réduction taux de refinancement officiel. Mais ce n’est pas un fait qu’il y aura réellement des ajustements.

De manière générale, il est intéressant de retracer la dynamique taux de refinancement par année. Cela montre très clairement ce qui arrive à l’économie de notre pays. Pour quoi - voir les taux de refinancement dans le tableau (y compris les indicateurs de taux de refinancement en 2017).

Chacun de nous dans la vie est confronté à des problèmes financiers et à des moyens de les résoudre. Cela nécessite parfois de contracter un emprunt d’un certain montant. Parfois la question se pose : pourquoi de tels taux d'intérêt élevés? Cela dépend beaucoup du taux de refinancement. Qu'est-ce que c'est et à quoi ça sert ? Essayons de le comprendre.

Quel est le taux de refinancement ?

Alors quand nous parlons de Pour emprunter de l'argent, vous devez contacter une banque commerciale ou publique. Après avoir lu toutes les conditions et signé le contrat, un montant financier est émis à un certain taux d'intérêt. Où la banque a-t-elle obtenu ça ? grandes ressources? Toute institution financière peut emprunter espècesà la Banque centrale Fédération de Russie. Le taux de refinancement est le taux d'intérêt annualisé auquel la Banque centrale accorde des prêts à toutes les banques commerciales et autres organisations.

Comment cela s'explique-t-il dans exemple simple? Disons institution financière ne dispose pas des ressources matérielles dont elle dispose grâce aux contributions de la population. Pour obtenir les fonds nécessaires, l'organisation ne se tournera pas vers des concurrents qui proposent des financements aux mêmes taux d'intérêt élevés. Pour réduire ses coûts, la banque conclut un accord de prêt d'un certain montant avec la Banque centrale. Une telle opération est la plus rentable, car le taux de refinancement - l'intérêt auquel ce prêt est émis - est de 8 à 10 %. À travers période de facturation(1 an) l'emprunteur s'engage à restituer le capital qui lui a été mis à disposition ainsi que la prime accumulée.

Pendant ce temps, l'organisation utilise les fonds reçus pour effectuer diverses transactions monétaires et émettre des prêts à des taux d'intérêt élevés. Par exemple, si le taux d'escompte de la Banque centrale était de 10 %, alors pour les clients, il sera de 19 à 25 %. La différence qui en résulte rapporte des bénéfices à l’institution financière avec laquelle vous travaillez.

Important: plus le pourcentage de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie est élevé, plus le taux d'intérêt sur les dépôts et les remboursements de prêts pour la population est élevé.

L'une des fonctions de la Banque centrale est le développement du système bancaire de l'ensemble du pays. Grâce à cela, les organismes financiers reçoivent des capitaux extérieurs à des conditions avantageuses. Avec des revenus à leur disposition, ils peuvent :

• réduire les taux d'intérêt sur les prêts des emprunteurs et accroître leur compétitivité ;
• offrir au client des conditions plus adaptées, telles que la prolongation de la durée du prêt et le report du paiement ;
• augmentez considérablement vos profits en émettant plus facilités de crédit, avances de fonds ou prêts hypothécaires.

Quelle est l’essence de ce système et pourquoi la Banque centrale ne peut-elle pas émettre directement de l’argent emprunté ? La réponse est simple : la place financière du pays est le prêteur de l'ensemble de son système de crédit et ne coopère donc qu'avec les grandes divisions. Il est rentable pour lui de travailler avec des montants qui s'élèvent à des dizaines et des centaines de milliers. À cet égard, il coopère avec un grand nombre de structures qui disposent de leurs propres succursales et succursales et servent d'intermédiaires dans les relations avec le capital.

Important: Le 13 septembre 2013, un nouveau concept a été introduit dans la politique de crédit : le taux directeur. Il détermine le montant des intérêts dans les opérations de prêt à court terme. Le taux d’intérêt joue également un rôle majeur dans la sphère monétaire. Depuis 2016, le taux directeur correspond pleinement au taux de refinancement.

Comment est-il déterminé ?

L'état du taux de refinancement actuel dépend de la stabilité de l'économie du pays et du niveau d'inflation. L'inflation est une augmentation des prix des services et des biens due à la dépréciation de la monnaie et à la dépréciation de la monnaie nationale. Accompagné d’une perte de pouvoir d’achat des citoyens.

Si le taux d'inflation change, la Banque centrale modifie son taux d'intérêt proportionnellement. Lorsque le taux d’intérêt des prêts diminue, le nombre d’emprunts commence à croître rapidement. Cela stimule l’économie de tout le pays. Il devient rentable pour les clients de s’endetter moyennant de petits versements supplémentaires. En conséquence, le pouvoir d'achat de la population augmente, les biens et services sont de plus en plus vendus.

Cette situation profite aux moyennes et petites entreprises. Le chiffre d’affaires augmente et avec lui la capacité de production augmente. En conséquence, le nombre d'achats augmente, le chiffre d'affaires des vendeurs devient plus important et ceux-ci commencent à augmenter les prix. La dernière étape est celle où l’inflation augmente.

Le taux de refinancement constitue l’un des moyens d’identifier la valeur marchande de l’argent. Sa valeur peut être attribuée par défaut ou par sélection concurrentielle. Après avoir étudié l'histoire de l'économie du pays (depuis 1992), on constate que le taux directeur est lié au taux d'inflation. Par exemple:

• Pour 2014, le taux était de 8,25 %, tandis que l'inflation était de 11,4 %. La différence est de 3,15%.
• Fin 2015, le taux était de 8,25% avec une inflation de 12,9%. La différence est de 4,65%.
• En 2016, le taux est passé à 10 % avec une inflation record de 5,4 %. La différence est de 4,6%.
• 2017 Sur à l'heure actuelle le taux directeur est de 8,25% et l'inflation de 3%. La différence est de 5,25%.

Pourquoi est-ce nécessaire ?

Quel rôle dans monde moderne Le taux de refinancement joue-t-il un rôle en finance ? C’est le principal levier gouvernemental pour réguler l’inflation. Dans quels autres processus ce taux apparaît-il ?

1. Le niveau d'intérêt que les banques et organisations commerciales s'engagent à payer après avoir reçu un prêt de la Banque centrale. Aujourd'hui, la Banque centrale utilise la valeur du taux directeur lorsqu'elle emprunte des fonds pour peu de temps. Si la durée du prêt est fixée de 1 semaine à 1 an, le taux de refinancement participe également à ces opérations.
2. Le principal indicateur du taux d'actualisation reflète l'état de l'économie du pays. Les fluctuations de l'indice du taux de refinancement sont affichées sur paiements supplémentaires sur les investissements et les dépôts. Les déposants doivent surveiller attentivement les notifications de la Banque centrale, car le montant final du dépôt peut changer considérablement. Afin d'attirer des capitaux vers la banque, les dépôts sont fixés taux d'intérêtà un indicateur inférieur au taux de refinancement. En conséquence, pour émettre des financements, ils utilisent des intérêts d'un ordre de grandeur supérieur au taux établi. Il s'agit du principal revenu des institutions bancaires. Une modification de l'indice des taux directeurs entraîne une hausse ou un ralentissement de l'économie, une augmentation de l'inflation ou, à l'inverse, une diminution de celle-ci.
3. Le montant des taxes sur les dépôts bancaires dépend également du pourcentage de ce taux. Lors de l'imposition, un taux de 35 % est établi sur les revenus des dépôts et sur le montant excédentaire, qui est calculé en fonction du taux de refinancement. Revenu individus sont imposés en cas d'intérêts dépassant le taux de plus de 10 points. Tous les paiements sont effectués par l'institution financière.
4. Utilisé lorsque le promoteur viole les droits d'un propriétaire potentiel. Par exemple, si le délai de transfert d'un bien fini n'est pas respecté sans raisons sérieuses.
5. Sur la base de l'indicateur de taux, le calcul est effectué responsabilité financière employeur dans situations suivantes: retard ou non-paiement des salaires, indemnités de vacances, congés de maladie et autres paiements pour légalement. Dans de tels cas compensation monétaire est de 1/300 du taux de refinancement de la Banque Centrale du montant impayé pour chaque jour de retard.
6. En utilisant la valeur du taux, les frais sont calculés concernant les amendes et pénalités, les paiements pour services publics, qui vont au budget de l’État. Cela s'applique également aux paiements pour différents types compensation pour soutenir les petites entreprises ou accorder un crédit d’impôt. Tant pour le physique que pour personne morale les pénalités pour paiement de dettes d'impôts ou de cotisations sont cumulées au taux de refinancement. Cette valeur est utilisée par défaut pour le calcul des pénalités. Selon le Code des impôts, l'amende est calculée chaque jour et le taux d'intérêt est de 1/300 du taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie.

Important: Si vous êtes informé d’une hausse ou d’une baisse du taux directeur, réfléchissez aux bénéfices qui peuvent découler d’une telle situation.

Quand le taux de refinancement augmente-t-il ?

La valeur du taux de refinancement est l'un des facteurs clés de l'état de l'économie du pays. Plus le taux augmente, plus la demande d’investissements de la part des investisseurs étrangers augmente. Les banques nationales offrent la possibilité d'augmenter les intérêts sur les dépôts, il devient alors très rentable pour les déposants d'y investir des ressources monétaires.

D'autre part, une augmentation du taux de refinancement entraîne une augmentation du coût des fonds de crédit dans le pays et il devient donc peu rentable pour les petits et moyens entrepreneurs d'obtenir des prêts et de recevoir de l'argent pour augmenter le chiffre d'affaires. Après avoir augmenté le taux d'escompte, le chômage peut commencer et il peut y avoir une diminution de la quantité de ressources monétaires en libre circulation.

Lorsque le taux de refinancement de la Banque centrale augmente, quelle peut en être la raison ? Le point principal est la détérioration de la situation économique générale. Pour stabiliser la situation, ils augmentent le taux d’intérêt. Quels résultats cela apporte-t-il ?

1. La Banque centrale augmente le taux de refinancement.
2. Pour les organisations commerciales et financières, le prix de l’argent augmente.
3. Par la suite, les taux d’intérêt sur les prêts augmentent.
4. Il devient non rentable d'emprunter des fonds - les volumes de prêts diminuent.
5. En raison de la faible rotation des ressources monétaires, le pouvoir d'achat de la population diminue.
6. Il y a une diminution de la demande de biens et de services.
7. Les vendeurs ralentissent les hausses de prix pour rétablir les niveaux de ventes.

Cela arrête les processus d'inflation en raison d'une légère baisse indicateurs économiques dans le pays. Une augmentation du taux d'escompte principal limite l'accès de l'économie au crédit et aux ressources en devises. Idéalement, le taux de refinancement devrait être maintenu à un niveau tel que les dépôts génèrent des revenus et que la possibilité de prêt soit offerte aux personnes morales (entrepreneurs) et aux particuliers (citoyens ordinaires).

Historique des évolutions du taux de refinancement

Rappelons que cette notion, depuis le 1er janvier 2016, fait référence à l'indicateur de taux directeur, qui est égal au taux de refinancement. Le sens indépendant de ce dernier n'est plus indiqué.

Alors, qu’est-il arrivé au taux d’actualisation sur 25 ans ?

• Il a été fixé pour la première fois le 1er janvier 1992 et s'élevait à 20 %, mais n'a pas duré longtemps à ce niveau.
• En 1993 et ​​1994, le taux a atteint valeur la plus élevée et s'élevait à 210%.
• De 1995 à 1996, ce pourcentage a fluctué de 180 à 80 points et a progressivement diminué.
• En 1997, bien que le taux ait changé à plusieurs reprises, à la fin de 1998, il est resté le même – 60 %.
• Entre 1999 et 2000, ce taux a continué de baisser, passant de 60 % à l'origine à 28 %.
• De 2001 à 2002, le pourcentage établi était de 23 points.
• Les années 2003 et 2004 se caractérisent par une baisse constante du taux jusqu'à 14 %.
• Fin 2006, la valeur était de 11,5 %.
• Au cours de la période 2007 à 2008, il y a eu une diminution stable du taux de 0,5 %, respectivement, la valeur était de 11 %.
• Après avoir augmenté le taux, qui était de 13 % début 2009, il est tombé à 8,25 % fin 2010.
• En 2011, sa valeur est restée quasiment inchangée et s'est maintenue à 8 %. Une telle stabilité a également été observée en 2012.
• De 2013 à 2014, le taux a connu de légères fluctuations et s'élève à 8,25 %.
• En 2015, le taux de refinancement est resté inchangé et a été fixé à 8,25 %.
• Fin 2016, le taux restait à 10 %.
• Actuellement, le dernier taux directeur depuis le 30 octobre 2017 est de 8,25 %.

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Ainsi, le taux de refinancement est l'un des principaux indicateurs situation financièreÉtats. Il régule de nombreux processus dans système bancaire. Ainsi, avant de contracter un emprunt ou d'effectuer un dépôt, considérez le pourcentage de ce taux et son état au cours des derniers mois.