Instructions

La rotation des actifs est leur transformation de la forme matérielle et matérielle en forme monétaire. La vitesse de rotation est le nombre de tours effectués dans une période de temps donnée. Ce taux est le rapport du coût moyen du fonds de roulement au chiffre d'affaires ou coût des produits, travaux, services pour la période analysée.

Pour déterminer le taux de rotation du fonds de roulement, utilisez l'algorithme suivant :
- calcul du taux de rotation actifs courants ou leurs composants individuels ;
- calcul de la période de chiffre d'affaires.

Déterminez le taux de rotation du total des actifs circulants à l'aide de la formule :
Kvol.a = (Revenu)/(Valeur moyenne des actifs circulants)
Calculez ensuite le taux de rotation en divisant le nombre de jours de la période par le taux de rotation obtenu. Pour plus de commodité, arrondissez le nombre de jours à la dizaine la plus proche : 30, 90, 180, 360.

Analysez le taux de rotation des éléments individuels de l'actif circulant en utilisant le même principe. Pour ce faire, calculez d'abord les valeurs moyennes des actifs en ajoutant la moitié de la somme des indicateurs de début et de fin de période, ainsi que des valeurs intermédiaires entières, et en divisant la valeur obtenue par le nombre de dates de reporting.

Calculer les taux de rotation :
- stocks : K oz = (Revenu)/(Inventaire moyen) ou K oz = (Coût)/(Inventaire moyen) ;
- comptes débiteurs: Kodz = (Revenu)/(Créances moyennes) ou Kodz = (Montant des créances remboursées)/(Créances moyennes) ;
- espèces: K ods = (Revenu)/(Trésorerie moyenne) ou K ods = (Montant des sorties de trésorerie)/(Trésorerie moyenne).

L'étape suivante consiste à calculer le taux de rotation des éléments de l'actif circulant à l'aide des formules suivantes, où T est la période de rotation, D est le nombre de jours de la période.
Réserves : T = lac D/K. Cet indicateur caractérise la durée de conservation moyenne des stocks industriels, produits finis ou des marchandises, ainsi que la période de production ;
Créances clients : T = D/K odz. La valeur indique la période de règlement entre les débiteurs et l'entreprise ;
Espèces : T = cotes D/K. Le résultat reflète le nombre de jours qui s'écoulent en moyenne entre le moment où l'argent arrive sur le compte courant et celui où il est libéré pour payer les obligations.

Sources :

• détermination du temps de rotation
• Durée d'une révolution

Astuce 2 : Comment calculer la rotation du fonds de roulement

Négociable fonds- ce sont ceux-là fonds les entreprises qui progressent continuellement dans le processus de production et qui sont restituées sous forme de revenus en espèces, c'est-à-dire précisément dans celui dans lequel ils ont commencé leur mouvement.

Instructions

Pour analyser la rotation du fonds de roulement, un certain nombre de coefficients sont utilisés. Les principaux sont la durée moyenne en jours, le taux de rotation - le nombre de tours effectués fonds mi pendant une certaine période, le montant du fonds de roulement employé qui tombe sur les produits manufacturés est le facteur de charge du fonds de roulement.

Le premier indicateur est la durée moyenne d'un tour, caractérisant le temps pendant lequel le fonds parcourir le cycle de production : du moment de l'achat des matériaux jusqu'au moment de la vente des produits fabriqués à partir de ces matériaux. Il est calculé comme le rapport du produit du solde moyen du fonds de roulement et des jours de la période de reporting par le chiffre d'affaires de cette période (mois, trimestre, année). En d’autres termes, le solde moyen du fonds de roulement par rapport au volume de revenus journalier.

Le deuxième indicateur de la rotation du fonds de roulement est le taux de rotation, qui peut être calculé comme le rapport du volume produits vendus au solde moyen du fonds de roulement. On peut le trouver d'une autre manière. Ce sera le rapport entre le nombre de jours de la période considérée et la durée moyenne d'un tour.

Analyse de la rotation du fonds de roulement (analyse de l'activité commerciale de l'organisation)

Fonds de roulement - il s'agit de fonds avancés par les organisations pour maintenir la continuité du processus de production et de circulation et restitués à l'organisation dans le cadre du produit de la vente des produits sous la même forme monétaire avec laquelle ils ont commencé leur mouvement.

Pour évaluer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, des indicateurs de rotation du fonds de roulement sont utilisés. Les principaux sont les suivants :

• durée moyenne d'un tour en jours ;
• le nombre (nombre) de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement pendant une certaine période de temps (année, semestre, trimestre), sinon - le taux de rotation ;
• le montant du fonds de roulement employé pour 1 rouble de produits vendus (facteur de charge du fonds de roulement).

Si le fonds de roulement traverse toutes les étapes de la circulation, par exemple en 50 jours, alors le premier indicateur de chiffre d'affaires (la durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours) sera de 50 jours. Cet indicateur caractérise approximativement le temps moyen qui s'écoule entre le moment de l'achat des matériaux et le moment de la vente des produits fabriqués à partir de ces matériaux. Cet indicateur peut être déterminé à l'aide de la formule suivante :

• P est la durée moyenne d'un tour en jours ;
• SO - solde moyen du fonds de roulement pour la période de référence ;
• P - ventes de produits pour cette période (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) ;
• B - le nombre de jours dans la période de référence (dans un an - 360, dans un trimestre - 90, dans un mois - 30).

Ainsi, la durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours est calculée comme le rapport entre le solde moyen du fonds de roulement et le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits.

La durée moyenne d'un tour en jours peut être calculée d'une autre manière, comme le rapport du nombre jours calendaires au cours de la période de reporting au nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de cette période, c'est-à-dire selon la formule : P = V/CHO, où CHO est le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de la période de reporting.

Deuxième indicateur de chiffre d'affaires- le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de la période de reporting (taux de chiffre d'affaires) - peut également être obtenu de deux manières :

• comme le rapport entre les ventes de produits moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise et le solde moyen du fonds de roulement, c'est-à-dire selon la formule : NI = R/SO;
• comme le rapport du nombre de jours dans la période de référence à la durée moyenne d'un tour en jours, c'est-à-dire selon la formule : NOR = W/P .

Le troisième indicateur du chiffre d'affaires (le montant du fonds de roulement utilisé pour 1 rouble de produits vendus ou autre - le facteur de charge du fonds de roulement) est déterminé d'une manière comme le rapport du solde moyen du fonds de roulement au chiffre d'affaires des ventes de produits pour un période donnée, c'est-à-dire selon la formule : CO/R.

Ce chiffre est exprimé en kopecks. Cela donne une idée du nombre de kopecks de fonds de roulement dépensés pour obtenir chaque rouble de revenus provenant des ventes de produits.

Le plus courant est le premier indicateur de chiffre d'affaires, c'est-à-dire durée moyenne d'un tour en jours.

Le plus souvent, le chiffre d'affaires est calculé par an.

Au cours de l'analyse, le chiffre d'affaires réel est comparé au chiffre d'affaires de la période de référence précédente et, pour les types d'actifs circulants pour lesquels l'organisation fixe des normes, également au chiffre d'affaires prévu. À la suite de cette comparaison, l’ampleur de l’accélération ou de la décélération du chiffre d’affaires est déterminée.

Dans l'organisation analysée, le chiffre d'affaires a ralenti, tant pour le fonds de roulement standardisé que non standardisé. Cela indique une détérioration de l'utilisation du fonds de roulement.

Lorsque la rotation du fonds de roulement ralentit, il y a une attraction (implication) supplémentaire de ceux-ci dans la circulation, et lorsqu'elle s'accélère, le fonds de roulement est libéré de la circulation. Le montant du fonds de roulement libéré à la suite de l'accélération du chiffre d'affaires ou attiré en plus à la suite de son ralentissement est déterminé comme le produit du nombre de jours pendant lesquels le chiffre d'affaires s'est accéléré ou ralenti par le chiffre d'affaires réel d'une journée.

L’effet économique de l’accélération du chiffre d’affaires est qu’une organisation peut produire plus de produits avec le même montant de fonds de roulement, ou produire le même volume de produits avec un montant de fonds de roulement inférieur.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement est obtenue en introduisant dans la production nouvelle technologie, progressif processus technologiques, mécanisation et automatisation de la production. Ces mesures contribuent à réduire la durée du cycle de production, ainsi qu'à augmenter le volume de production et les ventes de produits.

De plus, pour accélérer le chiffre d'affaires, les éléments suivants sont importants : l'organisation rationnelle de la logistique et des ventes de produits finis, le respect des économies sur les coûts de production et de vente des produits, l'utilisation de formes de paiements autres qu'en espèces pour les produits qui permettent d'accélérer paiements, etc

Directement lors de l'analyse des activités actuelles d'une organisation, les réserves suivantes pour accélérer la rotation du fonds de roulement peuvent être identifiées, qui consistent à éliminer :

• stocks excédentaires : 608 000 roubles ;
• marchandises expédiées mais non payées à temps par les acheteurs : 56 000 roubles ;
• marchandises en sécurité auprès des acheteurs : 7 000 roubles ;
• immobilisation du fonds de roulement : 124 000 roubles.

Réserves totales : 795 000 roubles.

Comme nous l'avons déjà établi, le chiffre d'affaires journalier de cette organisation est de 64,1 mille roubles. Ainsi, l'organisation a la possibilité d'accélérer la rotation du fonds de roulement de 795 : 64,1 = 12,4 jours.

Pour étudier les raisons de l'évolution du taux de rotation des fonds, il convient, en plus des indicateurs considérés chiffre d'affaires total calculer également des indicateurs de chiffre d'affaires privé. Ils concernent certains types d'actifs circulants et donnent une idée du temps passé par le fonds de roulement aux différentes étapes de leur circulation. Ces indicateurs sont calculés de la même manière que les stocks en jours, mais au lieu du solde (inventaire) à une certaine date, on prend ici le solde moyen d'un type d'actif circulant donné.

Chiffre d'affaires privé montre combien de jours en moyenne il reste du fonds de roulement à un stade donné de la circulation. Par exemple, si le chiffre d'affaires privé des matières premières et des matériaux de base est de 10 jours, cela signifie qu'en moyenne 10 jours s'écoulent entre le moment où les matériaux arrivent à l'entrepôt de l'organisation et le moment où ils sont utilisés dans la production.

À la suite de la synthèse des indicateurs de chiffre d'affaires privé, nous n'obtiendrons pas d'indicateur de chiffre d'affaires global, puisque différents dénominateurs (chiffres d'affaires) sont utilisés pour déterminer les indicateurs de chiffre d'affaires privé. La relation entre les indicateurs de chiffre d'affaires privé et général peut être exprimée en termes de chiffre d'affaires total. Ces indicateurs permettent d'établir quel impact la rotation des différents types de fonds de roulement a sur l'indicateur de chiffre d'affaires global. Les composantes du chiffre d'affaires total sont définies comme le rapport entre le solde moyen d'un type donné de fonds de roulement (actifs) et le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits. Par exemple, le terme du chiffre d'affaires total des matières premières et des matières premières est égal à :

Le solde moyen des matières premières et matières de base est divisé par le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise).

Si cet indicateur est, par exemple, de 8 jours, cela signifie que le chiffre d'affaires total dû aux matières premières et matières premières représente 8 jours. Si vous résumez toutes les composantes du chiffre d'affaires total, le résultat sera un indicateur du chiffre d'affaires total de tout le fonds de roulement en jours.

En plus de ceux évoqués, d'autres indicateurs de chiffre d'affaires sont également calculés. Ainsi, l'indicateur de rotation des stocks est utilisé dans la pratique analytique. Le nombre de rotations réalisées par les stocks pour une période donnée est calculé selon la formule suivante :) divisé par la valeur moyenne sous le poste « Stocks » de la deuxième section de l'actif du bilan.

L'accélération de la rotation des stocks indique une augmentation de l'efficacité de la gestion des stocks, et un ralentissement de la rotation des stocks indique leur accumulation en quantités excessives, une gestion des stocks inefficace. Des indicateurs sont également déterminés qui reflètent la rotation du capital, c’est-à-dire les sources de formation de la propriété de l’organisation. Ainsi, par exemple, le chiffre d'affaires équité, est calculé à l'aide de la formule suivante :

Le chiffre d'affaires des ventes de produits pour l'année (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accises) est divisé par le coût annuel moyen des fonds propres.

Cette formule exprime l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres (capital autorisé, supplémentaire, capital de réserve, etc.). Il donne une idée du nombre de chiffres d'affaires réalisés par les sources d'activité propres de l'organisation par an.

Le chiffre d'affaires du capital investi est le chiffre d'affaires des ventes de produits pour l'année (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) divisé par le coût annuel moyen des capitaux propres et des passifs à long terme.

Cet indicateur caractérise l'efficacité de l'utilisation des fonds investis dans le développement de l'organisation. Il reflète le nombre de tours effectués par toutes les sources à long terme au cours de l'année.

Lors de l'analyse situation financière et l'utilisation du fonds de roulement, il est nécessaire de savoir à partir de quelles sources les difficultés financières de l'entreprise sont compensées. Si les actifs sont couverts par des sources de fonds stables, la situation financière de l'organisation sera stable non seulement à une date de clôture donnée, mais également dans un avenir proche. Les sources durables doivent être considérées comme un fonds de roulement propre en montants suffisants, des soldes non dégressifs de report de dette envers les fournisseurs sur les documents de paiement acceptés, dont les conditions de paiement ne sont pas arrivées, un report constant de dette sur les paiements au budget, non- partie en déclin d'autres comptes à payer, soldes de fonds inutilisés usage spécial(fonds d'accumulation et de consommation, ainsi que sphère sociale), soldes inutilisés financement ciblé etc.

Si les percées financières de l'organisation sont couvertes par des sources de fonds instables, elle est solvable à la date de clôture et peut même disposer de fonds libres sur des comptes bancaires, mais dans un avenir proche, elle sera confrontée à des difficultés financières. Les sources non durables comprennent les sources de fonds de roulement qui sont disponibles le 1er jour de la période (la date du bilan), mais qui sont absentes aux dates comprises dans cette période : dettes indues pour les salaires, contributions aux fonds extrabudgétaires (au-dessus de certaines valeurs durables) , les dettes non garanties envers les banques pour les prêts pour les articles en stock, les dettes envers les fournisseurs pour les documents de paiement acceptés, dont les conditions de paiement ne sont pas arrivées, au-delà des montants classés comme sources durables, ainsi que les dettes envers les fournisseurs pour les fournitures non facturées, les dettes pour les paiements au budget dépassant les montants classés comme sources de financement durables.

Il est nécessaire de faire un calcul final des percées financières (c'est-à-dire des dépenses injustifiées de fonds) et des sources de couverture de ces percées.

L'analyse se termine évaluation globale la situation financière de l'organisation et l'élaboration d'un plan d'action pour mobiliser des réserves afin d'accélérer la rotation du fonds de roulement, d'augmenter la liquidité et de renforcer la solvabilité de l'organisation. Tout d’abord, il est nécessaire d’évaluer la mise à disposition par l’organisation de son propre fonds de roulement, leur sécurité et leur utilisation aux fins prévues. Ensuite, une évaluation est effectuée du respect de la discipline financière, de la solvabilité et de la liquidité de l'organisation, ainsi que de l'exhaustivité de l'utilisation et de la sécurité des prêts bancaires et des prêts d'autres organisations. Des mesures sont prévues pour une utilisation plus efficace des fonds propres et des capitaux empruntés.

L'organisation analysée dispose d'une réserve pour accélérer la rotation du fonds de roulement pendant 12,4 jours (cette réserve est notée dans ce paragraphe). Pour mobiliser cette réserve, il est nécessaire d'éliminer les raisons provoquant l'accumulation de réserves excédentaires de matières premières, matières premières, pièces détachées, autres stocks et travaux en cours.

De plus, il convient de s'assurer utilisation prévue fonds de roulement, empêchant leur immobilisation. Enfin, la réception des paiements des acheteurs pour des marchandises qui leur ont été expédiées et qui n'ont pas été payées à temps, ainsi que la vente de marchandises détenues par les acheteurs en raison d'un refus de paiement, accéléreront également la rotation du fonds de roulement.

Tout cela contribuera à renforcer la situation financière de l'organisation analysée.

FONDS DE ROULEMENT

Le processus de production nécessite non seulement des bâtiments et des équipements, des licences de produits et d'autres types d'immobilisations et d'actifs incorporels. Le processus de production nécessite également des matières premières, des pièces de rechange et des produits semi-finis, ainsi que d'autres ressources incluses dans le fonds de roulement. Le fonds de roulement, avec les actifs non courants, est le facteur de production le plus important

Fonds de roulement- il s'agit de l'argent investi dans les matières premières, le carburant, les travaux en cours, les produits finis mais non encore vendus, ainsi que l'argent nécessaire au service du processus de circulation

Un trait caractéristique du fonds de roulement est la vitesse élevée de leur rotation. Le rôle fonctionnel du fonds de roulement dans le processus de production est fondamentalement différent de celui du capital fixe. Le fonds de roulement assure la continuité du processus de production.

Le contenu matériel du fonds de roulement est constitué d'objets de travail, ainsi que de moyens de travail dont la durée de vie ne dépasse pas 12 mois.

Les éléments matériels du fonds de roulement (éléments de main-d'œuvre) sont consommés dans chaque cycle de production. Ils perdent complètement leur forme naturelle, ils sont donc intégralement inclus dans le coût des produits manufacturés (travaux effectués, services rendus).

Composition, structure et classification du fonds de roulement

Sous composition du fonds de roulement il faut comprendre les éléments entrant dans leur composition (Fig. 1) :

Stocks industriels (matières premières et matières de base, produits semi-finis achetés, matières auxiliaires, carburant, pièces détachées...) ;

Travaux en cours ;

Dépenses reportées ;

Produits finis dans les entrepôts ;

Produits expédiés ;

Comptes débiteurs;

Espèces dans la caisse et sur les comptes bancaires de l'entreprise.

Matières premières est un produit des industries extractives.

Matériels représentent des produits qui ont déjà subi certaines transformations. Les matériaux sont divisés en basiques et auxiliaires.

Basique– ce sont des matériaux qui entrent directement dans la composition du produit fabriqué (métal, tissu).

Auxiliaire – ce sont les matériaux nécessaires pour assurer le processus de production normal. Eux-mêmes ne sont pas inclus dans le produit fini (lubrifiants, réactifs).

Produits semi-finis– les produits achevés par transformation à une étape de transformation et transférés pour transformation à une autre étape de transformation. Les produits semi-finis peuvent être posséder et acheter. Si les produits semi-finis ne sont pas fabriqués à

propre entreprise, mais sont achetés auprès d'une autre entreprise, ils sont classés comme achetés et sont inclus dans les stocks de production.

Figure 1 – Composition élémentaire du fonds de roulement

Travaux en cours – Il s'agit de produits (travaux) n'ayant pas franchi toutes les étapes (phases, étapes de transformation) prévues par le processus technologique, ainsi que de produits incomplets n'ayant pas passé avec succès les tests et l'acceptation technique.

Charges reportées- il s'agit de dépenses d'une période donnée qui font l'objet d'un remboursement au détriment du coût des périodes ultérieures.

Produits finis représente les produits finis entièrement finis ou les produits semi-finis reçus à l'entrepôt de l'entreprise.

Comptes débiteurs– l'argent que les personnes physiques ou morales doivent pour la fourniture de biens, de services ou de matières premières.

Espèces– il s'agit de fonds situés dans la caisse de l'entreprise, dans les comptes bancaires et dans les règlements.

Sur la base de la composition élémentaire du fonds de roulement, vous pouvez les calculer structure, qui représente la part du coût des éléments individuels du fonds de roulement dans leur coût total.

Selon les sources d'éducation, le fonds de roulement est divisé en posséder et emprunté (emprunté). Le fonds de roulement propre est constitué aux dépens du capital propre de l'entreprise (capital autorisé, capital de réserve, bénéfice accumulé, etc.). Le fonds de roulement emprunté comprend les prêts bancaires ainsi que les comptes créditeurs. Ils sont fournis à l'entreprise pour un usage temporaire. Une partie est payante (crédits et emprunts), l'autre est gratuite (dettes fournisseurs).

Dans différents pays, différents ratios (normes) sont utilisés entre les capitaux propres et les capitaux d'emprunt. En Russie, le ratio est de 50/50, aux États-Unis de 60/40 et au Japon de 30/70.

Selon le degré de contrôlabilité, le fonds de roulement est divisé en standardisé et non standardisé. Les actifs standardisés comprennent le fonds de roulement qui assure la continuité de la production et contribue à l'utilisation efficace des ressources. Il s'agit des stocks, des charges reportées, des travaux en cours, des produits finis en entrepôt. La trésorerie, les produits expédiés et les comptes clients sont classés comme fonds de roulement non standardisé. L’absence de normes ne signifie pas que les montants de ces fonds puissent être modifiés arbitrairement. La procédure actuelle de règlement entre entreprises prévoit un système de sanctions contre la croissance des impayés.

Le fonds de roulement standardisé est planifié par l'entreprise, tandis que le fonds de roulement non standardisé ne fait pas l'objet d'une planification.

Circulation du fonds de roulement. Indicateurs de chiffre d'affaires

Le fonds de roulement est en mouvement constant. La circulation du capital couvre trois étapes : l'approvisionnement, la production et la commercialisation.

Toute entreprise démarre avec une certaine somme d’argent, qui est investie dans une certaine quantité de ressources pour la production.

Au stade de la production, les ressources sont incorporées dans des biens, des travaux ou des services. Le résultat de cette étape est la transition du fonds de roulement de la forme production à la forme marchandise.

Après la vente du produit fabriqué, le fonds de roulement de la forme marchande se transforme à nouveau en argent. Les tailles du montant d'argent initial et du produit de la vente de produits (travaux, services) ne coïncident pas en taille. Le résultat financier de l'entreprise qui en résulte (bénéfice ou perte) explique les raisons de l'écart (Fig. 2).

Le temps nécessaire à une rotation complète du fonds de roulement est appelé temps de rotation (période) fonds de roulement.

Le temps (durée) de rotation du fonds de roulement est l'un des indicateurs chiffre d'affaires. Un autre indicateur du chiffre d’affaires est le taux de rotation.

Taux de rotation- c'est le nombre de tours que fait le fonds de roulement sur une certaine période ; il est calculé à l'aide de la formule :

Où R.– volume de produits vendus pour la période sous revue ;

Système d'exploitation– le montant moyen du fonds de roulement pour la même période.

Le temps (durée) du chiffre d'affaires est généralement appelé chiffre d'affaires en jours. Cet indicateur est déterminé par la formule :

Où D– le nombre de jours dans une période donnée (360, 90, 30) ;

À à propos– taux de rotation :

Après avoir substitué les valeurs correspondantes dans la formule, vous pouvez obtenir une expression détaillée de l'indicateur de chiffre d'affaires :

A chaque étape de la circulation du fonds de roulement, il est possible de déterminer le chiffre d'affaires privé de chaque élément du fonds de roulement :

Des indicateurs de chiffre d'affaires partiels peuvent être calculés sur la base d'un chiffre d'affaires spécifique. Un chiffre d'affaires particulier pour les stocks de matières est leur consommation pour la production, pour les travaux en cours - la réception des marchandises à l'entrepôt, pour les produits finis - l'expédition, pour les produits expédiés - leur vente.

Moyenne pour la période, les montants du fonds de roulement entrant dans le calcul des indicateurs de chiffre d'affaires sont déterminés selon la formule chronologique moyenne. Le montant annuel moyen (soldes annuels moyens du fonds de roulement) correspond à la moyenne arithmétique de quatre montants trimestriels :

Le montant moyen trimestriel est calculé comme la moyenne de trois moyennes mensuelles :

L'expression utilisée pour calculer le montant mensuel moyen est :

Le montant du fonds de roulement dont dispose l'entreprise doit être suffisamment important pour que le processus de circulation ne soit pas interrompu. Dans le même temps, la présence d'un fonds de roulement excédentaire affecte négativement les résultats de ses activités.

Figure 2 – étapes de circulation du fonds de roulement

Méthodes de détermination du besoin en fonds de roulement

L'utilisation efficace du fonds de roulement dépend en grande partie de la détermination correcte du besoin en fonds de roulement. Une sous-estimation du montant du fonds de roulement entraîne une instabilité de la situation financière, des interruptions du processus de production et une diminution des volumes de production et des bénéfices. La surestimation de la taille du fonds de roulement réduit la capacité de l'entreprise à effectuer des dépenses en capital pour accroître la production (Fig. 3).

Le besoin en fonds de roulement dépend de nombreux facteurs : les volumes de production et de ventes ; la nature des activités de l'entreprise ; durée du cycle de production; types et structure des matières premières consommées ; taux de croissance des volumes de production, etc.

Figure 3 – Montant optimal du fonds de roulement

Un calcul précis du besoin en fonds de roulement de l'entreprise doit être basé sur le temps passé par le fonds de roulement dans la sphère de production et dans la sphère de circulation.

Le temps de séjour du fonds de roulement dans le secteur de production couvre la période pendant laquelle le fonds de roulement reste à l'état de stock et sous forme de travaux en cours.

La période de séjour du fonds de roulement dans la sphère de circulation couvre la période de leur présence sous forme de soldes de produits invendus, sous forme de produits expédiés mais non encore payés, de comptes clients, sous forme d'espèces en caisse. de l'entreprise, sur des comptes bancaires.

Plus le taux de rotation (le temps total passé dans la sphère de production et de circulation) est élevé, plus le besoin en fonds de roulement est faible.

L'entreprise souhaite réduire la taille de son fonds de roulement. Mais cette réduction doit avoir des limites raisonnables, puisque le fonds de roulement doit assurer un fonctionnement normal.

Lors de la détermination du besoin optimal en fonds de roulement, le montant d'argent qui sera avancé pour créer des stocks, des réserves de travaux en cours et l'accumulation de produits finis dans l'entrepôt est calculé. Pour cela, trois méthodes sont utilisées : méthode analytique, par coefficient et par comptage direct.

Essence analytique, ou la méthode statistique expérimentale est que lors de l'analyse des articles en stock existants, leurs stocks réels sont ajustés et les valeurs excédentaires et inutiles sont éliminées.

À coefficient méthode, des modifications sont apportées à la norme de la période précédente pour l'évolution prévue des volumes de production et pour l'accélération du chiffre d'affaires.

Les méthodes d'analyse et de coefficients peuvent être utilisées dans les entreprises qui fonctionnent depuis plus d'un an, ont élaboré un programme de production et organisé le processus de production, disposent de données statistiques pour les années précédentes et ne disposent pas d'un nombre suffisant de spécialistes qualifiés pour des informations plus détaillées. travailler dans le domaine de la planification du fonds de roulement.

Méthode compte direct prévoit le calcul des stocks pour chaque élément du fonds de roulement. Cette méthode est utilisée lors de l'organisation d'une nouvelle entreprise et de la clarification périodique des besoins en fonds de roulement d'une entreprise existante.

Les normes générales de fonds de roulement propre sont déterminées à hauteur de leur exigence minimale pour la constitution de réserves de matières premières, de matériaux, de carburant, de travaux en cours, de dépenses différées, de produits finis.

La norme générale de fonds de roulement est constituée de la somme des normes privées :

Où N n h – niveau de réserves de production;

N np– norme de travail en cours ;

N généraliste– norme de produit fini ;

N br – standard pour les périodes futures.

Le standard de stock de production dépend de la consommation journalière moyenne de matières premières, de matières combustibles et du standard de stock en jours :

Où R. Avec – consommation journalière moyenne d’un type donné de matière première ou de matériaux ( en roubles);

T jours – norme de stock en jours

La norme moyenne du stock en jours est calculée en général comme une moyenne pondérée des normes du stock de fonds de roulement pour chaque type.

La norme de stock en jours pour un type particulier est composée des éléments suivants :

Où T tr – les stocks de transport ;

T technologie – le stock actuel de l'entrepôt ;

T page – assurance (stock de garantie) ;

T saison – stock saisonnier.

Matériel de transport est établi par le temps nécessaire à la marchandise pour voyager du fournisseur au consommateur, en tenant compte du temps de flux des documents.

S'il y a plusieurs fournisseurs, alors le stock de transport est déterminé comme une valeur moyenne pondérée, tenant compte de la durée du parcours et de l'importance de la fourniture :

Volume de livraison, t Temps de trajet du fret, jours.

1er fournisseur 20 15

2ème fournisseur 30 14

3ème fournisseur 10 12

T tr = (20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) \ (20 + 30 + 10) = 14 jours,

Figure 4 – Stock actuel de l'entrepôt

Stock actuel de l'entrepôt les actifs matériels sont appelés un stock qui répond aux besoins de production pour la période entre les deux prochaines arrivées de leurs fournisseurs (Fig. 4).

La composition du fonds de roulement comprend le stock actuel moyen, prélevé à hauteur de 50 % de la durée de l'intervalle entre deux livraisons adjacentes :

Où ET– durée en jours de l'intervalle entre les livraisons.

L'intervalle moyen entre les livraisons peut être calculé à l'aide de la formule :

Où P. – nombre de livraisons pour la période

Stock de garantie (assurance) les biens matériels sont une réserve destinée à répondre aux besoins de la production en cas de retard dans la réception des biens matériels.

Le montant du stock de sécurité est généralement fixé à 50 % du stock actuel. Cette limite augmente si l'entreprise est située loin des fournisseurs, si les matières consommées sont uniques et si les produits fabriqués nécessitent de nombreux composants ou composants provenant de fournisseurs différents.

Le stock saisonnier est calculé dans les entreprises disposant d'un approvisionnement saisonnier en matières premières.

Montant du fonds de roulement pour travail en cours est déterminé en tenant compte de la durée du cycle de production et de la valeur du coefficient d'augmentation des coûts :

Où DANS– volume de production journalière moyenne au coût de production ;

T ts – durée du cycle de production ;

À ne – coefficient d’augmentation des coûts des travaux en cours

Cycle de fabrication fait référence à un certain nombre de processus de production effectués dans la fabrication de produits.

Temps de cycle de production comprend le temps consacré directement aux opérations de transformation des matières premières, des matériaux, des pièces, et le temps nécessaire aux pauses entre les opérations depuis le début de la première opération jusqu'à la livraison des produits finis à l'entrepôt.

Facteur d’augmentation des coûts caractérise le degré de préparation du produit et est déterminé par le rapport entre le coût des travaux en cours et le coût des produits finis.

L’augmentation des coûts peut être uniforme et inégale (lente et accélérée).

À augmentation uniforme des coûts le coefficient d'augmentation des coûts se trouve à l'aide de la formule :

Où AVEC n– le coût des matières premières et des matériaux entrant dans le processus de production ;

AVEC À– le coût des produits finis.

À augmentation inégale des coûts Les facteurs de croissance des coûts sont d’abord déterminés à plusieurs moments du processus de production :

Où À je– coefficient d'augmentation des coûts au i-ème point ;

AVEC je– le coût des travaux en cours au i-ème point ;

AVEC À– le coût du produit fini.

Le facteur d'augmentation du coût global du processus est calculé comme la valeur moyenne :

Où À Nouvelle-Zélande– coefficient général d'augmentation des coûts du procédé ;

je– nombre de points pour le calcul des coefficients partiels.

Le montant du fonds de roulement investi dans les stocks de produits finis dans l'entrepôt dépend de la production journalière moyenne des produits et de la durée de stockage des produits dans l'entrepôt :

Où DANS– production journalière moyenne au coût de production ;

T XP– la durée moyenne de stockage des produits finis dans l'entrepôt.

La durée de stockage des produits dans l'entrepôt, quant à elle, est calculée comme la somme du temps de constitution d'un lot de produits à expédier et de préparation des documents pour ce lot :

Où T FP– le temps nécessaire à la constitution d'un lot pour l'expédition des produits finis au consommateur, en jours ;

T oh– le temps nécessaire à la préparation des documents pour l'envoi de la marchandise au consommateur, en jours.

Calculé d'une manière ou d'une autre, le montant du fonds de roulement nécessaire au fonctionnement normal augmente l'efficacité de l'utilisation de cette ressource.

L'entreprise investit son fonds de roulement dans les opérations commerciales et de production courantes.

Taux de rotation(indicateurs) sont d'une grande importance pour évaluer, analyser et prévoir la situation financière de l'entreprise ou d'une entreprise, puisque le rythme auquel les actifs circulants sont convertis en liquidités a un impact significatif sur la rentabilité, la solvabilité et la solvabilité.

Le taux de rotation caractérise :

• nombre de tours, quel fonds de roulement est réalisé pendant la période analysée (par exemple, un trimestre ou un an) ;
• revenu, par un unité monétaire, par exemple, un rouble de fonds de roulement.

Formule de calcul du taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation peut être déterminé en divisant les revenus perçus sur une période donnée par le montant moyen du fonds de roulement pour la même période.

La formule qui détermine le taux de rotation est le rapport entre le chiffre d'affaires d'un trimestre ou d'une année et le montant moyen du fonds de roulement :

Cob = RP/CO, où

• À ob.- taux de rotation ;
• PR- le chiffre d'affaires pour la période analysée (par exemple, trimestre ou année) ;
• CO- le montant moyen du fonds de roulement pour la même période (calculé comme la moyenne arithmétique : le montant du fonds de roulement au début et à la fin de la même période, divisé par deux).

Quelles sont les sources d’informations pour le calcul ?

La source d'information pour le calcul du taux de rotation est :

• comptabilité annuelleéquilibre;
• rapport sur les résultats financiers(anciennement profits et pertes).

Le solde de la ligne avec le code 1200 indique le montant total de l'actif circulant.

Dans le compte de résultat, le code de ligne 2110 reflète le produit des ventes, hors taxe sur la valeur ajoutée et droits d'accises.

Cob = ligne 2110 Formulaire 2 / (ligne 1200 année de début Formulaire 1 + ligne 1200 année de fin Formulaire 1) / 2

Exemple.

La période de facturation est d'un an.

Le produit de la vente s'élève à 900 millions de roubles.

Le montant annuel moyen du fonds de roulement est de 300 millions de roubles.

Calculons le taux de rotation :

Cela signifie que par rouble de fonds de roulement, des biens d'une valeur de 3 roubles ont été vendus. Le montant annuel du fonds de roulement (300 millions de roubles) a réalisé 3 chiffres d'affaires.

De quels facteurs dépend le coefficient ?

La valeur du taux de rotation est influencée par divers facteurs économiques, politiques et de production.

Facteurs externes :

• secteur dans lequel l'entreprise opère ou une organisation ;
• taille de l'entreprise(petit, moyen, grand) ;
• portée et type d'activité entreprises;
• situation économique dans le pays;
• inflationniste processus ;
• des prêts coûteux ;
• promotion les impôts.

Des facteurs internes dépendent directement du fonctionnement de l'entreprise elle-même, par exemple :

• efficacité du système de gestion actifs;
• politiques comptables;
• prix politique;
• volume des ventes et le taux de son changement ;
• méthodes d'évaluation actions;
• amélioration du système calculs;
• qualification personnel.

Le taux de rotation dépend principalement du secteur dans lequel l'organisation ou l'entreprise opère. Les entreprises commerciales ont les coefficients les plus élevés. Les entreprises dans le domaine de la science ou de la culture n'ont pas un indicateur aussi élevé.

Comment déterminer la rentabilité du fonds de roulement des immobilisations ?

La rentabilité du chiffre d'affaires de l'entreprise montre avec quelle efficacité il est utilisé fonds de roulement organisation - le montant du bénéfice pour 1 rouble d'actifs circulants.

Formule de calcul de la rentabilité du fonds de roulement

Kp = PE/SO, Où

• Urgence — bénéfice net pour la période analysée (par exemple, trimestre ou année) ;
• CO— montant moyen du fonds de roulement.

Formule de rentabilité du bilan :

K p =ligne 2400 / ligne 1200.

Si le taux de rentabilité augmente, l'entreprise réalise suffisamment de bénéfices pour utiliser efficacement les actifs circulants.

Analyse du taux de rotation des actifs circulants

Analyse du taux de rotation- la composante principale de l'analyse financière.

Réalisé à l'aide de :

• comparaisons indicateurs réels (produit des ventes, montants des actifs circulants) avec ceux prévus ;
• comparaison des indicateurs réels avec données historiques pertinentes.

À la suite de la comparaison, on détermine soit l'accélération du chiffre d'affaires (le coefficient va augmenter), soit le ralentissement (le coefficient va diminuer).

Augmentation du coefficient :

• conduit à la libération ressources matérielles;
• augmentation du volume produits;
• contribue à accroître l’activité commerciale et les bénéfices ;
• vous permet d'allouer des fonds pour le développement et la modernisation, sans attirer de prêts supplémentaires pour cela ;
• indique des méthodes améliorées d’utilisation et d’organisation des fournituresà l'entreprise.

Une augmentation du taux de rotation indique que les actifs circulants sont utilisés de manière efficiente et efficace. En général, la situation financière et la solvabilité de l'entreprise s'améliorent.

L'augmentation du taux de rotation est obtenue par :

• augmentation de la croissance des ventes par rapport à la croissance fonds de roulement;
• modernisation technologique production;
• amélioration systèmes de commercialisation, ventes et approvisionnement;
• accroître la compétitivité;
• amélioration de la qualité produits;
• réduction de la production faire du vélo;
• conformité des paiements disciplines.

Une diminution du taux de rotation entraîne une détérioration de la situation financière de l'organisation ou une entreprise, il est nécessaire de lever des fonds supplémentaires.

Raisons de réduire le taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation a un impact négatif crise économique et ses composants, par exemple :

• baisse des volumes production;
• baisse de la consommation demande;
• violation des accords contractuels et de paiement obligations.

De plus, une diminution du taux de rotation peut être causée par les raisons suivantes :

• accumulation et excédent de fonds de roulement(le plus souvent des actions) ;
• faible qualification personnel;
• croissance des comptes créditeurs entreprises;
• marketing inefficace politique;
• erreurs dans le système logistique.

La détection et l'élimination en temps opportun des causes d'une diminution du taux de rotation contribueront à éviter une crise financière et la faillite de l'entreprise.

Existe-t-il un taux de rotation normal ?

Il n’existe pas de norme ou de taux de rotation dit standard.

Par conséquent, la tâche principale des économistes– observer en temps opportun ce qui arrivera à la dynamique des changements de l'indicateur sur certaines périodes de temps. À titre de comparaison, vous pouvez utiliser les données d'autres organisations et entreprises opérant dans un secteur similaire.

Si le taux de rotation augmente avec le temps Cela signifie que la santé financière et la solvabilité de l'entreprise augmentent.

Si le taux de rotation diminue chaque année, il est recommandé de revoir immédiatement la politique économique des affaires.

Son succès et sa rentabilité dans son ensemble dépendent de la manière dont l'entreprise utilise rationnellement son fonds de roulement. C'est pourquoi il est si important d'accorder toute l'attention voulue à l'analyse économique. fonds renouvelables. Sur la base des résultats de ces études simples, il est possible d'identifier les domaines problématiques dans l'organisation de la politique économique d'une entreprise particulière, de découvrir des réserves pour augmenter l'efficacité du processus de production et d'éviter de graves problèmes et pertes.

Et l’un des plus importants et révélateurs est le taux de rotation. L'opportunité de son calcul et de son analyse dans chaque entreprise est même indiquée par le fait que l'utilisation du coefficient est recommandée par le ministère des Finances de la Fédération de Russie.

Le taux de rotation du fonds de roulement caractérise la rationalité et l'intensité d'utilisation de ces ressources dans l'organisation. Il montre combien les revenus des ventes de produits représentent 1 rouble du fonds de roulement, c'est-à-dire C'est cet indicateur qui reflète le plus clairement le rendement du fonds de roulement.

Épi = RP/CO,

où Cob est le taux de chiffre d'affaires, RP est le volume de produits vendus au cours de la période de reporting (sans), SO est coût moyen fonds de roulement pour la même période sous revue.

Le taux de rotation du fonds de roulement, dont la formule est donnée ci-dessus, est l'outil le plus important pour analyser l'efficacité de l'utilisation par une entreprise des ressources dont elle dispose.

Nous recherchons des indicateurs pour le calcul

Alors, où trouvez-vous les indicateurs impliqués dans la formule ? Traditionnellement, la source d'information pour l'analyse économique est constituée de données. comptabilité. Et pour le coefficient considéré, vous aurez besoin d'un bilan (formulaire n° 1) et d'un compte de profits et pertes (formulaire n° 2). En conséquence, ces documents sont pris pour la période étudiée. Le plus souvent, les indicateurs sont calculés sur 12 mois, les informations sont donc tirées des comptes annuels.

Le volume de produits vendus (dans la formule indiquée par RP) est le montant de la ligne 10 du compte de résultat. C'est ici que sont affichés les revenus nets provenant de la vente de services ou de biens de l'entreprise.

Le coût moyen du fonds de roulement (CO) est calculé en divisant par deux la somme du coût du fonds de roulement intervenu au début et à la fin de la période étudiée :

CO = (CO début + CO fin)/2.

La question se pose à nouveau : où trouver les données pour le calcul ? Cette fois, la source d'information sera le bilan, à savoir la ligne avec le code indicateur 290, résumant la section « Actifs courants ». Il reflète la somme de tous les actifs courants de l'entreprise - stocks, trésorerie, créances, à court terme investissements financiers etc.

De quoi dépend le coefficient ?

Premièrement, certains niveaux de valeurs du ratio de rotation du fonds de roulement sont typiques et traditionnels pour les entreprises de différents secteurs. Par exemple, les champions en termes de cet indicateur sont organisations professionnelles. Il s'agit des spécificités mêmes de leurs activités, qui impliquent réception rapide revenu. Mais les entreprises liées aux domaines de la science, de la culture, etc. ne pourra jamais se vanter de valeurs de coefficient élevées et, par conséquent, rivaliser avec les « vendeurs ». Par conséquent, lors de l'analyse, il est inapproprié de comparer des organisations qui diffèrent les unes des autres par la nature même de leurs activités.

Qu'est-ce qui détermine la valeur de cet indicateur ? Les facteurs suivants influencent grandement sa valeur :

• taux et volumes de production, durée du cycle de production ;
• type de matières premières utilisées;
• qualifications des membres du personnel;
• la nature des activités de l'organisation.

Analyse du taux de rotation des actifs circulants

La valeur de l'indicateur lui-même en dit long. Par exemple, lorsque le taux de rotation des actifs circulants est supérieur à 1, l'entreprise peut à juste titre être considérée comme rentable. Si le coefficient dépasse 1,36, l'organisation est déjà super-rentable - ce qui signifie politique économique ici, il est organisé de la manière la plus rationnelle possible.

Mais il est bien plus important d'étudier l'évolution du taux de rotation du fonds de roulement au fil du temps. Pour plus de clarté, il est pratique d'utiliser des tableaux spéciaux qui permettent de retracer facilement les changements et de tirer les conclusions appropriées.

Bien entendu, une augmentation du taux de rotation est évaluée positivement. La raison du progrès peut être les phénomènes suivants et leurs combinaisons :

• augmentation des volumes de ventes;
• croissance des bénéfices ;
• accroître l'efficacité de l'utilisation des ressources;
• augmentation générale du niveau de travail de l'organisation;
• abaisser le niveau du fonds de roulement ;
• introduction d’innovations et développement de méthodes et technologies avancées.

Une diminution du coefficient sert de signal alarmant concernant l'imminence de sérieux problèmes. Il s’agit d’un point clairement négatif dont l’émergence peut être facilitée par les processus suivants :

• erreurs et lacunes dans la stratégie globale de l'entreprise ;
• une baisse de la demande de biens ou de services produits par une organisation particulière ;
• croissance des dettes;
• transition d'une organisation vers un niveau fondamentalement différent : changer l'échelle ou la nature de la production, introduire d'autres méthodes et technologies, etc.

Des activités telles que :

• augmentation du taux de croissance des volumes de ventes par rapport au taux de croissance du fonds de roulement ;
• réduire la consommation de matériaux et d'énergie des processus de production ;
• promotion caractéristiques de qualité produits manufacturés;
• accroître la compétitivité des biens;
• réduire la durée des processus de production ;
• mises à jour dans le système d'approvisionnement en matériel et dans la zone de vente.

Raisons possibles de la diminution du taux de rotation du fonds de roulement

Dans tous les cas, s'il existe une tendance alarmante à la diminution des valeurs des ratios au fil du temps, la direction devrait réfléchir à la manière d'augmenter l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement. Par exemple, la raison des faibles taux de rotation est souvent l'accumulation d'actifs matériels dans une entreprise au-delà des normes. Dans ce cas, il faut réduire leurs volumes en dirigeant ces fonds vers la production. En outre, il convient de prêter attention à l'introduction de nouveaux équipements et technologies progressistes, en considérant la possibilité de rapprocher le plus possible les fabricants de produits finis de leurs consommateurs directs, en intensifiant l'accélération du flux de documents et en améliorant le système de règlement et de paiement des l'entreprise, etc.