(LondonStock Exchange Group, LSE ) занимает в мире рыночной торговли разнообразными активами и ценными бумагами одно из ведущих мест. Именно данная торговая площадка устанавливает цены на акции всего европейского региона, демонстрируя свою полную независимость от деятельности американских бирж.

Объемы капиталовложений в LSE позволяют бирже уверенно занимать в мире третье место.

Часы работы Лондонской фондовой биржи

Торговля акциями и ценными бумагами на фондовой бирже проводится ежедневно, кроме выходных и праздничных дней, в период с 08-00 до 16-30. Рабочее время в течение дня поделено следующим образом:

• 07:15 – 07:50 – компании предоставляют свою отчетность по итогам работы предыдущего дня;
• 07:50 – 08:00 – проходит загрузка ордеров в программы для торговли и дается старт торгам – открытие аукциона;
• 08:00 – 16:30 – основная торговая сессия;
• 16:30 – 16:35 – проводится пересчет всех индексов, и реализуются сделки по «замороженной» цене;
• 16:35 – 17:00 – завершения торгов, подача заявок на совершение операций по вводу или выводу денежных средств;
• 17:00 – 17:15 – отчеты компаний.

Исторические моменты в развитие LSE

Международная фондовая биржа в Лондоне начала свою активную работу еще в 1801 году, хотя фактически же датой открытия биржи считается 1571 год. В то время грамотный и успешный консультант по финансам Грешем Томас смог повлиять особым образом на королеву Англии и та позволила открыть ему торговую площадку, на которой могли встречаться различные дельцы, реализующие овечью шерсть.

Тогда эта идея была уже не новой, поскольку еще около 60-и лет назад в Антверпене существовала подобная площадка, на которой собирались органщики и мореплаватели.

На Королевской бирже работали лишь дельцы из числа придворной свиты и представители королевской знати. Всем остальным купцам, не допущенным на торги в королевство, пришлось встречаться в других местах.

Именно таким местом стала известная кофейня Jonathan’s Coffee House . Здесь заключались самые первые договора и соглашения на поставку продуктов, товаров промышленности и прочих товаров: пороха, соли, тюльпанных луковиц, спички.

Через 30 лет, по прихоти и в угоду знати, Парламент Англии ограничивает число участников торгов до ста и водит большие денежные штрафы для тех маклеров, у кого отсутствует лицензия на выполнение соответствующей работы. Так, мелкие торговцы были вынуждены отказаться от такого вида заработка. На рынке остались только богатые дельцы.

Однако, торговцы, которые не были вхожи в Королевство, объединись в группы независимых трейдеров и в 1801 году смогли создать и наладить работу своей собственной биржи.

Почти сразу после открытия была введена регистрация всех участников торгов и утвержден свод правил при работе на бирже. Отныне работать на бирже мог только зарегистрированный участник. Лицо же без регистрации могло проводить сделки только через брокерские агентства. Так фондовая биржа стала одним их первых регулируемых европейских рынков.

Дальнейшие события для Лондонской фондовой биржи превратились в эпоху великого подъема. В то время, в конце XIX века, стала активно развиваться железнодорожная, нефтеперерабатывающая, сталелитейная и горнодобывающая отрасли. Промышленные предприятия стали обращаться на биржу с целью продать собственные акции и в дальнейшем получить дополнительную прибыль.

Бурный рост был замедлен началом Первой мировой войны. В 1914 году биржа не работает около полугода. Удручающее состояние экономики и положение в европейских странах из-за войны привело к массовому оттоку финансов с LSE. В этот период биржа утрачивает свою мощ и влиятельный вес на мировом фондовом рынке ценных бумаг.

Вторая мировая война тоже отрицательно отразилась на Лондонской бирже – торги останавливаются на семь дней в 1939 году.

После окончания войны биржа начинает свой активный рост вновь. В 1972 году компания завершает строительство еще одного своего здания, которое именуется «Биржевая Башня ».

27 октября 1986 года в механизмах работы фондовой биржи многое меняется. Во-первых, изменились правила торгов, был изменен порядок получения комиссионных. Во-вторых, произошел переход от торгов, которые велись голосовым способом, к электронным системам совершения сделок.

Столь стремительное развитие биржи не остается без внимания. В частности, в 2001 году быстроразвивающаяся американская фондовая биржа , предлагает 2,5 миллиарда фунтов стерлингов за переход LSE в состав холдинга NASDAQ. После получения отказа американцы выкупают одного из крупнейших держателя акций LSE – компанию American Financial и еще раз предлагают англичанам продать акции. Последовал очередной отказ со стороны LSE и тогда американцы решают осуществить поглощение любой ценой. Они начали активно приобретать акции LSE, у различных их держателей. Они смогли выкупить порядка 28,7% акций и сегодня косвенно влияют на LSE через Дубайскую фондовую биржу (Burse Dubai).

Для укрепления своих лидирующих позиций на мировых рынках торговли ценными бумагами LSE проводит объединение с рядом других фондовых бирж. В результате ряда всех этих манипуляций для Лондонской биржи принимается новое официальное название – London Stock Exchange Group .

Разделение обязанностей членов фондовой биржи

Все сотрудники LSE делятся на группы, в зависимости от исполняемых ими обязанностей. Всего таких трупп четыре:

• Маркет-мейкеры – непосредственные участники биржевых торгов, определяющие и устанавливающие определенные цены на различные акции и ценные бумаги;
• Дилинговые и брокерские центры – самая многочисленная группа участников LSE, работа которых заключается в исполнение любого торгового поручения, исходящего от инвесторов;
• Денежные брокеры – один из участников биржи, предоставляющий, при необходимости, денежные займы другим брокерам;
• Междилерские брокеры – непосредственные посредники между инвесторами и маркет-мейкерами.

Рынок и листинг LSE

Торговля на лондонской бирже ценных бумаг ведется на четырех рынках:

• PLM, Premium Listed Main Market – основной фондовый рынок. На данном рынке работают компании, имеющие крупнейший объем капитализации. Рынок Premium, как самый основной, насчитывает порядка 1500 компанией из более 65 стран мира.
• AIM, Alternative Investment Market – компании с малой капитализацией. На AIM представлены три тысячи компании.
• SFM, Specialist Fund Market – ряд сложных инструментариев для работы инвесторов.
• PSM, Professional Securities Market – рынок по продаже депозитарных расписок и долговых бумаг.

Принимая во внимание порог вступления в тот или иной рынок, образуются и требования или условия листинга, применяемые для той или иной компании. Так, для причисления к категории Premium, требуется маркет-мейкер, который способен поддерживать за свой счет все акции, иметь три года стабильного дохода минимальное значение фри-флота (до 25%) и объем капитализации 700 тысяч фунтов стерлингов. Для категории AIM понадобиться лишь поддержка консультанта и соблюдений правил британского законодательства.

Индексы LSE

Лондонская биржа имеет одну группу индексов, которая и представлена на рынке. Название ее – FTSE (Financial Times Stock Exchange ). Этот индекс состоит преимущественно из английских компаний, которые были одобрены по уровню своей ликвидности и капитализации. К данной категории относятся следующие сферы деятельности:

• инвестиции;
• телекоммуникации;
• страхование;
• образование;
• промышленность;
• строительство;
• торговля;
• энергетика.

Индекс FTSE рассчитывается по объему капитализации ста наиболее значимых компаний в Англии. Объем капитализации этих компаний составляет 80% от капитализации всей LSE.

Индекс подразделяется на несколько категорий:

• FTSE 250 – индекс, содержащий 250 развитых компании, которые можно охарактеризовать как участник рынка средней величины;
• FTSE Small – индекс, в который вошли наиболее перспективные молодые и быстроразвивающиеся компании, которым на начальном этапе необходимы денежные вливания;
• FTSE Russia – состоит из ценных бумаг, компаний работающих в Российской федерации;
• FTSE ALL – индекс, включающий полный список существующих компаний, которые в той или иной степени занимаются торговлей на фондовой бирже.

Брокеры с выходом на Лондонскую биржу

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

eToro Libertex

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Рекомендуемый начальный депозит $250 .

Платформа Libertex принадлежит брокеру с более чем 20-летним стажем и имеет серьезных регуляторов. Здесь вы найдете огромное количество акций и ETF фондов. Брокер предлагает огромную базу активов, академию (программы обучения), постоянно проводит вебинары, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит $200 .

Статистические показатели Лондонской биржи

На бирже LSE представлено более трех тысяч различных по объему капиталовложений компаний из 60-ти стран мира. Суммарная стоимость всех этих компаний достигает суммы 3,9 триллионов. фунтов стерлингов.

Оборот LSE составляет более пяти миллиардов евро каждый день, а суммарное число зарегистрированных сделок достигает 620 тысяч в день.

Весь вторичный рынок по управлению ценными бумагами Великобритании находится почти полностью под управлением LSE. Лондонская фондовая биржа является одной из трех самых крупнейших бирж в мировой экономике, занятых в торговле активами иностранных эмитентов.

• В 1872 году инвесторы получили ряд отчетных писем, из которых следовало, что котировки некоторых компаний начинают падать. Ситуация привела к большому резонансу и переделу сфер влияния на рынке. Компания LSE умалчивает информацию о том, кто получил от данной ситуации прибыль, кто продавал акции и какой их объем. Спустя более 25 лет было установлено, что те письма о внезапном падение котировок были поддельными и это явилось самой крупной аферой тех времен.
• Во время Второй мировой войны в центральный офис биржи залетела военная ракета. После этого торги на некоторое время проводись в подвале здания.
• В 2000 году работа на фондовой бирже Лондона была остановлена на 8 часов по причине неполадок с электронной системой торгов. Тогда убытки составили не один миллион фунтов. Однако данная ситуация не особо отразилась на бирже и ее работу в дальнейшем.
• Ни один британский и зарубежный банк не входит в LSE, но они представлены на данной бирже своими дочерними филиалами.
• По итогам 2012 году LSE занимает четвертое место по уровню капитализации, достигая отметки в 3,4 трлн. долларов США, что на 4% выше аналогичного показателя за прошлый, 2011 год. В 2013 году, за первое полугодие, показатель капитализации возрос еще на 9% по сравнению с результатами первого полугодия в 2012 году.
• Расчет сделок при торговле на бирже Лондона осуществляется не каждый день, а только по специальным расчетным дням. Одним из этих дней был выбран день в середине месяца (например, 15 число каждого месяца), а вторым – в конце (30 число). Любые операции по купле-продаже акций, заключенные в любой период времени, будут завершены, согласно правилам, в следующий расчетный день.

…и в заключении

Фондовая биржа Лондона сейчас очень популярна. Поскольку форма организации компании – «Акционерное общество» – она сама может осуществлять любые операции по купле и продаже со своими акциями и ценными активами.

Биржа получила негласное звание «самой интернациональной биржи ».

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

LSE была оценена Word Federation of Exchange в 2013 году в 3,6 трлн. американских долларов.

Поскольку LSE является акционерным обществом, то имеет право проводить операции с собственными ценными бумагами.

В торговле на LSE принимают участие около 3000 ценных бумаг: акции, ПИФы, еврооблигации.

LSE занимает второе место в мире по торговле опционами и фьючерсами и третье место (после NYSE Euronext и NASDAQ) в мире по рыночной капитализации.

• Borse Dubai (эмиратская торговая площадка);
• Qatar Investment Authority (катарский суверенный инвестфонд, который в 2007 году выкупил 20 % акций LSE);
• Intesa Sanpaolo (итальянский банк);
• Uni Credit (итальянский банк).

История LSE в датах

1565 год – Томас Грешим (финансовый советник Соединенного Королевства) на собственные средства построил Королевскую биржу. Очень длительное время Королевская биржа была исключительно товарной. Только в 1695 году здесь начали проводить операции с ценными бумагами.

1801 год, 3 марта – официальная дата основания LSE. В этот день биржа стала организованной: ее участником мог стать только тот брокер, который прошел регистрацию, а не просто заплатил дневной .

В 1812 году – выпуск первого свода правил торговой площадки, который регламентировал основные моменты в работе LSE.

В конце 1901 года на LSE обращались около 3 000 ценных бумаг.

1914 год (июль-декабрь) – в связи с Первой мировой войной LSE была временно закрыта.

1915 год – Лондонская торговая площадка вновь заработала. Был введен целый ряд разнообразных ограничений. Практически невыносимые условия работы и военные действия привели к большому оттоку участников фондового рынка. Некоторые специалисты считают, что именно в это время LSE потеряла свою ведущую роль на мировом фондовом рынке.

1972 год – официально началась автоматизация LSE, которая закончилась в 1973 году.

1986 год – 27 октября этого года вошло в историю LSE под названием «Большой взрыв». Радикальные изменения в работе LSE выражались в следующем: были отменены фиксированные комиссионные, устранены жесткие разграничения между дилерскими и брокерскими обязанностями. Кроме того, был осуществлен переход к электронным торгам в зале.

Европы. Она расположена на площади Патерностер вблизи собора Святого Павла в лондонском Сити.

В настоящее время Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) является частью London Stock Exchange Group. На LSE торгуются акции компаний из 60 стран.

Сформированные за долгие годы понятные и разумные правила игры делают Лондонскую фондовую биржу международным рынком корпоративного финансирования, на котором одинаково комфортно работать и инвесторам, и предприятиям.

В настоящее время Лондонская фондовая биржа занимает третье место в мире по капитализации. Это самая многонациональная биржа мира. На ней совершается наибольшее количество операций с акциями иностранных эмитентов. Всего вращается около 3000 ценных бумаг.

Лондонская фондовая биржа один из наиболее известных мировых рынков ценных бумаг. В середине двадцатого века на ней была создана информационная система, с помощью которой отображались результаты торгов по 700 наиболее популярным ценным бумагам, а брокеры могли видеть телевизионную трансляцию биржевых торгов на специализированных мониторах. Сегодня управление сделками на LSE производится как по телефону, так и с помощью сети Интернет.

ИСТОРИЯ ЛОНДОНСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ

Официально LSE основана в 1801 году, однако фактически её история началась в 1565-м, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги. Долгое время биржа была исключительно товарной, и лишь с 1695 года здесь начали проводить сделки с ценными бумагами. Однако вскоре брокерам, занимающимся ценными бумагами, вход на Королевскую биржу был запрещен из-за «недостойного поведения» и они переместились в окрестные кофейни, где и развивался фондовый рынок около 100 лет.

В 1760 году 150 лондонских брокеров, собравшись в кофейне Джонатана, организовали свой профессиональный клуб. В 1773 году они арендовали для своих встреч специальное помещение. Этот год обычно и считают годом рождения Лондонской фондовой биржи.

3 марта 1801 года состоялась реорганизация фондовой площадки: теперь участниками торгов могли быть только прошедшие регистрацию брокеры, а не просто те, кто заплатил дневной взнос.

В 1812 году был выпущен первый свод правил биржи, регламентировавший основные вопросы работы здесь. В целом 19 век ознаменовался ростом и укреплением Лондонской фондовой биржи.
В 1854 году биржа переезжает в новое более просторное здание.
В 1878 году на Лондонской фондовой бирже появляется первый телефон.
К концу 1800-х годов были изобретены также телетайп и телеграф и новые технологии привели к революции в работе биржи.

К 1901 году на Лондонской фондовой бирже торговались более 3 тысяч акций различных компаний. Однако свои коррективы в ее развитие внесла Первая мировая война. Именно в этот период Лондон потерял роль ведущего посредника на мировом фондовом рынке.

В 1923 году биржа получила свой собственный герб с девизом "Dictum Meum Pactum", «Мой Мир в моем Бонде».

Для восстановления позиций LSE после Второй Мировой войны была разработана программа развития, которая была реализована лишь к середине 1960-х годов.

В 1972 году было завершено строительство Биржевой башни и начата автоматизация биржевой торговли. 27 октября 1986 года были осуществлены наиболее радикальные изменения названные «Большой взрыв».

В 1991 году биржа впервые стала носить торговое название «Лондонская фондовая биржа».

В 2007 году Лондонская фондовая биржа объединилась с Borsa Italiana, создавая Группу “Лондонской фондовой биржи” (LSEG). Группа осуществляет свою деятельность из штаб-квартиры фондовой бирже в Патерностер-сквер.

Основные функции Лондонской фондовой биржи

Деятельность LSE осуществляется в нескольких основных направлениях:
1. Организация и регулирование центрального рынка ценных бумаг в Великобритании.
2. Организация и регулирование рынка международных акций на LSE.
3. Определение механизма листинга в Великобритании.
4. Определение фондовых индексов FTSE совместно с газетой Financial Times.
5. Создание возможностей для привлечения капитала.

Условия получения котировки

Рынок акций на Лондонской фондовой бирже делится на две группы. Первая группа это компании, которые отвечают требованиям организации FSA (Управление по финансовому регулированию и надзору в Великобритании). Вторую группу составляют компании относящиеся к альтернативному инвестиционному рынку. Как правило, это компании, которые не выходят на основной биржевой рынок, а так же те кому требуются дополнительные инвестиции в процессе роста и расширения.

Для получения котировки или листинга Лондонской фондовой биржи компания должна раскрыть коммерческую, финансовую и управленческую информацию. Кроме того, рыночная капитализация фирмы должна составлять не менее 700 000 фунтов стерлингов, выпущенные фирмой акции должны быть свободно обращающимися. Также, 25% от всех акций компании должно принадлежать тем акционерам, которые не являются директорами этой компании. Ни один из акционеров фирмы не может иметь более 30% голосов.

Инструменты торговли

Ценные бумаги для торгов на Лондонской фондовой бирже:
Обыкновенные акции.
Биржевые фонды.
Биржевые товары.
Варранты.
Структурированные продукты-Облигации.
Розничная облигаций.
Глобальные депозитарные расписки.

Участники Лондонской фондовой биржи

Если говорить про участников LSE, то это огромное количество компаний из разных стран мира. На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний, в том числе «Роснефть», «Лукойл», «Черкизово», «Евраз», «Сбербанк» – один из крупнейших банков России, ведущий успешную деятельность много лет подряд, «Татнефть»–крупная компания, занимающаяся добычей нефти на территории России и других стран, ВТБ - еще один из крупнейших банков, с уверенностью претендующего на статус российской «голубой фишки» и др. В 2005 году на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд рублей и 700 млн рублей в день).

Фондовый индекс FTSE 100 рассчитывается на основании стоимости акций 100 компаний с наибольшей капитализацией входящих в листинг. Он является основным фондовым индексом Лондонской фондовой биржи, а так же барометром успешности экономики Великобритании.

Статистика Лондонской фондовой биржи

В настоящее время на бирже котируются около 3000 компаний более чем из 60 стран. Общая рыночная стоимость этих компаний составляет 3,9 трлн. фунтов стерлингов. Ежедневный оборот торгов в июле 2011 года составлял 4,4 млрд. фунтов стерлингов (5,0 млрд. евро) и ежедневное количество сделок 611 941. Доля торгов LSE в торговом портфеле Великобритания - 62,2%.

Объем торгов акциями в 2012 году составил $2,2 трлн, снизившись на 22,7% по сравнению с 2011 годом. При этом объем торгов облигациями составил $4,57 трлн. Для сравнения: объем торгов на фондовом рынке ММВБ в 2012 году составил 24,1 трлн. рублей ($0,7 трлн.), что на 21% ниже, чем в 2011 году.

Вторичный рынок акций Великобритании представлен практически Лондонской фондовой биржей. LSE– одна из трех ведущих бирж мира по торговле акциями, лидирующая в торговле акциями иностранных эмитентов. На ее долю приходится примерно 50% зарубежного биржевого оборота акций национальных эмитентов.

Лондонская фондовая биржа сама является акционерным обществом, чьи акции на ней же и обращаются. По данным World Federation of Exchanges (WFE), по итогам 2012 года LSE заняла 4 место в мире по капитализации, достигнув значения в $3,4 трлн., что на 4% выше показателей 2011 года. В первой половине 2013 года капитализация биржи выросла до $3,6 трлн., что почти на 9% выше аналогичных результатов первого полугодия 2012 года.

ПРОВЕДЕНИЕ БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ

Деловая активность на Лондонской фондовой бирже подразделяется на различные рынки. Каждый рынок имеет собственное место в торговом зале биржи. На торговой площадке работают два вида посредников - брокеры, которые работают с полученными от инвесторов денежными средствами и джобберы, которые совершают сделки с ценными бумагами за свой счет.

Для сотрудников LSE действуют очень строгие правила, например, переход брокера в джобберы может быть произведен только в случае уведомления, которое должно быть представлено администрации торговой площадки не менее чем за месяц. Кроме того, брокеры не могут одновременно работать джобберами.

Брокер, получив приказ от своего клиента, приобрести или продать ценные бумаги, направляется в ту часть зала, где находится соответствующий рынок. Там работает много джобберов, которые конкурируют между собой, торгуя теми или иными акциями. Стандартного размера сделки не существует, кроме общепринятых, действующих на рынке в целом. Брокер в зависимости от содержания приказа приобретает бумаги у джоббера или продает их ему. Приказ не может быть исполнен, пока не будет достигнута указанная клиентом предельная цена, ЛИМИТ. По исполнении приказа брокер уведомляет об этом клиента, сообщая ему причитающуюся сумму и день выплаты.

В 1997 году на Лондонской фондовой бирже введена новая автоматизированная торговая система SETS. Специалисты окрестили это событие «второй большой встряской». В рамках новой системы на LSE стала использоваться одновременно и система ввода котировок (SEAQ), и система ввода приказов (SETS), а также их разновидности.

Для того чтобы ценная бумага могла быть продана в системе SEAQ, у нее должно быть по крайней мере два маркет-мэйкера. Маркет-мэйкеры – это члены биржи, обязанные на протяжении всего рабочего дня (с 8:00 до 16:30) давать котировки ценной бумаги, совершая их покупку и продажу в объеме, предписываемом биржей и устанавливаемом для каждой конкретной акции в зависимости от оборота за последние 12 месяцев. Кроме того, существует целый ряд правил, которые они обязаны выполнять.

Маркет-мэйкеры вводят свои котировки, которые высвечиваются на дисплеях пользователей системы. Эта информация доступна всем пользователям системы, но лишь они имеют доступ к Головной системе SEAQ, позволяющей вводить котировки.

В рамках SEAQ действует система SEAQ International, отражающая котировки акций иностранных эмитентов, входящих в Официальный лист Лондонской фондовой биржи. Ее особенностью является то, что котировки даются маркет-мейкерами в соответствующей национальной валюте.

Кроме того, пользователям доступна информация о последних сделках, заключенных на бирже, так называемый тикер. Тикер представляет собой электронный 100-страничный журнал. Информация, выводимая на экран, постоянно меняется по мере совершения сделок. Первая страница включает данные о самых последних сделках: цене и количестве проданных акций.

Ознакомившись с котировками той или иной ценной бумаги, абонент системы может совершить сделку, связавшись по телефону или иным способом с маркет-мейкером, предлагающим наилучшие условия. При этом, по правилам Лондонской фондовой биржи, сделки по ценным бумагам в системе SEAQ, совершенные в официальные котировочные часы (8:30 - 16:30), должны быть зарегистрированы в течение трех минут после их совершения. Сделки, совершенные в нерабочие часы, должны быть зарегистрированы с 7:15 до 8:00 утра следующего дня со специальной отметкой (0-00 time stamp). Регистрация осуществляется фондовой биржей по сообщению одного из участников сделки – непосредственно через терминал SEAQ, по телефону, телексу и пр. Биржа также установила, кто именно из участников сделки обязан предоставлять информацию.

Часть сделок осуществляется автоматически с помощью системы SAEF (SEAQ Automated Execution Facility). Это наиболее ликвидные акции, причем размер заявки не должен превышать 10% NMS. Для передачи заявок используются специальные терминалы. Заявка исполняется автоматически по наилучшей цене. Регистрация также осуществляется автоматически.

На Лондонской фондовой бирже расчеты производятся не ежедневно, а по так называемым расчетным дням. Один из таких дней бывает в середине месяца, второй - в конце. Все операции по сделкам, заключенным в предыдущий период, должны быть завершены в следующий расчетный день.

Попытки покупки биржи

В последние несколько лет Лондонскую фондовую биржу активно пытались купить крупнейшие финансовые институты мира. Первыми потрясли деловой мир Европы акционеры Франкфуртской биржи Deutsche Borse, заявив о намерении приобрести лондонскую площадку. В конце 2004 года это предложение вызвало настоящий переполох в деловых кругах, но сделка не состоялась.

В декабре 2005 года австралийский банк «Мэквери» предложил за LSE 1,5 млрд фунтов стерлингов, однако руководство биржи решило, что над ними просто издеваются.

Более серьезные предложения, а с ними и ужесточившаяся борьба, начались в 2006 году. В процесс включилась американская NASDAQ – наиболее серьезный игрок, заявивший, что купит биржу любой ценой. Предложение, сделанное англичанам, достигало уже 2,4 млрд фунтов стерлингов, но LSE оставалась непреклонной.

Пока все эти страсти вокруг Лондонской фондовой биржи лишь идут ей на руку: за два года на постоянных спекуляциях о грядущем поглощении ее собственные бумаги выросли в цене более чем втрое. LSE сейчас является ключом к финансовой Европе, и пока он не стал собственностью мировых финансовых гигантов.

Как попасть на Лондонскую фондовую биржу

Лондонская фондовая биржа LSE: режим торгов, индексы, отзывы

Несмотря на затянувшийся Брэкзит, Лондон остается крупнейшим финансовым центром Европы. В здешнем Сити важное место занимает фондовая биржа, хорошо знакомая российским компаниям, трейдерам и банкам. В этом обзоре разберемся, что собой представляет Лондонская биржа LSE, какие ценные бумаги на ней торгуются, и как попасть туда российскому инвестору.

Что представляет собой Лондонская фондовая биржа

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Лондонская фондовая биржа (LSE, London Stock Exchange) – третья по капитализации площадка мира (около $6 трлн). Уступает только своим американским конкурентам – и . По объемам обращающихся здесь облигаций, опционов и фьючерсных контрактов, LSE нет равных. Там определяются котировки ценных бумаг и товарных активов Старого Света.

Родиной биржевой торговли считаются Нидерланды. В 1571 году финансист Томас Грешем предложил британской королеве учредить в Лондоне место для встреч купцов и банкиров, по аналогии с биржей в Антверпене (сейчас это Бельгия). Королева согласилась, но к торгам были допущены только представители знати с родословной. Обычные торговцы не получили лицензию и вынуждены были встречаться в кофейне Jonathan’s Coffee House. Так в Лондоне зародилась традиция заключать сделки в кофейнях, а позже она была перенесена и в Нью-Йорк.

В 1801 году независимые трейдеры организовали собственную биржу, от которой и ведет отсчет своей истории LSE. Сделки могли проводить только зарегистрированные участники, подчиняющиеся строгим правилам. В регламенте биржи были прописаны гарантии сторон, процедура проведения операций через брокеров. Уже в начале ХХ века здесь торговались акции трех тысяч компаний – сталелитейных, железнодорожных, страховых и пр. До начала Первой мировой войны (1914) Лондонская биржа была главной торговой площадкой на планете. Но из-за военных действий и упадка европейской экономики лидерство перешло за океан и остается там по сей день.

После Второй Мировой войны Лондон продолжал держать первенство по оборотам биржевой торговли в Европе. В 2007-м LSE приобрела контрольный пакет итальянской Borsa Italiana, двумя годами позже – международную торговую площадку Turquoise. Это вывело биржу на новый уровень глобальной экспансии. В результате образовалась London Stock Exchange Group (LSEG) в её современном виде. Но в 2011 она сама стала объектом притязаний со стороны агрессивно растущей NASDAQ. Несколько попыток американцев войти в капитал были отвергнуты. В итоге, купленный ранее пакет акций LSE (28.7%), Nasdaq продал дубайской Borse Dubai. На этом London Stock Exchange потеряла 1/5 своей капитализации, но сохранила самостоятельность и роль финансового лидера Европы. По форме собственности это акционерное общество, у которого 400 компаний-членов: банки, брокеры, дилеры, и др.

Имея огромные обороты, LSE работает на относительно небольшом рынке Великобритании, если сравнивать его с американским. Объемы биржа получает, обслуживая иностранцев. Это самая интернациональная площадка в мире. Здесь котируются ценные бумаги и товарные контракты из 60 стран. Зарубежных инвесторов, трейдеров и брокеров здесь привлекает стабильное законодательство, независимый суд, лояльные и упорядоченные условия торговли.

Что есть на LSE для российского инвестора

Основные торги на бирже проходят с 8 утра до 16.30 вечера по Гринвичу. По Москве это будет с 10.00 до 18.30. Основной предмет торговли – акции, депозитарные расписки, облигации, фьючерсы и опционы. Перечислю общеизвестные бренды, представленные здесь: Shell, BP, HSBC, BBC, Toyota, General Electric, Vodafone, CNN, BASF, Unilever и др. Весь листинг биржи можно скачать в Excel: https://www.londonstockexchange.com/statistics/companies-and-issuers/companies-and-issuers.htm (2111 компаний на апрель 2019). Там же доступен отдельный файл с компаниями из РФ.

Можно найти и отфильтровать из более чем 1200 фондов по ссылке: https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/ETFs/ETFs.html.

Каждый торгуемый инструмент снабжен интерактивными графиками, историей котировок техническими индикаторами, фундаментальными новостями. Все это может получить любой посетитель сайта, бесплатно и без регистрации.

Исключение составляет сервис создания портфеля, для его использования нужно залогиниться. Это онлайн-симулятор, в котором есть 2 раздела – для инвесторов и для трейдеров. В первом можно составить себе портфель и увидеть его смоделированную доходность, уровень риска и т. д. Таким образом, можно обойти услуги брокера и финансового консультанта (конечно, если у вас достаточно квалификации для грамотного портфельного менеджмента). Во втором симуляторе – аналог демосчета для торговых операций. Можно настроить себе Email Alerts – оповещения о событиях, происходящих с котировками.

Заслуживает похвал скринер акций (Stock Screener) от агентства Morningstar – одного из лучших провайдеров подобных сервисов. Скринер быстро обнаруживает бумагу по названию, тикеру или коду. Заходя в её описание, пользователь получает исчерпывающие характеристики, графики и пр. Ссылка на скринер (работает без регистрации): https://www.londonstockexchange.com/exchange/companies-and-advisors/companies/stock-screener.html.

На бирже выделяются четыре торговые секции, но главные из них две:

• Premium Listed Main Market – основной рынок, в листинге которого только крупные эмитенты;
• Alternative Investment Market – альтернативная площадка для компаний малой капитализации. Это своеобразная «песочница» где торгуются эмитенты, пока не отвечающие критериям основного листинга. Например, здесь требуется объем годовой выручки всего £40 тыс.

Есть еще две отдельные секции для депозитарных расписок и долговых инструментов, а также для институциональных инвесторов. Но нас они не интересуют, поскольку недоступны для обычных клиентов.

London Stock Exchange, совместно с изданием Financial Times и агентством Frank Russell (приобретено биржей в 2014), рассчитывает и публикует самое большое в мире семейство индексов. Наиболее известный и востребованный из них – . (Financial Times Stock Exchange ).

В деловых новостях он часто звучит на трейдерском жаргоне как футси сто (footsie). В его расчет входят 100 крупнейших компаний листинга, которые составляют до 80% капитализации биржи. Традиционно его считают барометром не только британской, но и европейской экономики в целом. На него, как на бенчмарк, выпускаются индексные ETF, и CFD контракты. Для попадания в индекс, эмитент должен не только «проходить» по капитализации, но и иметь не менее 25% акций в свободном обращении (free float). Этим же требованиям необходимо соответствовать для попадания в главный листинг. Кроме того, нужно соблюсти еще ряд условий:

1. Доля основного мажоритарного акционера не должна превышать 30%;
2. Стабильная прибыльность в течение 3 последних лет;
3. Эмитент обязан заручиться договором с маркет-мейкером, который готов поддерживать бумаги;
4. Пройти проверку британского финансового регулятора FCA;
5. Публиковать открытую отчетность по .

Все индексы, которые формируются на LSE, можно отслеживать как на сайте биржи (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/indices/ftse-indices.html), так и на сторонних сервисах для инвесторов.

Для получения доступа к иностранным активам на бирже LSE, как и в случае с другими крупными зарубежными площадками, у рядового инвестора есть 3 основных варианта. Перечислим некоторые их плюсы и минусы в виде сводной таблицы:

По отзывам в интернете и по своему личному опыту в качестве оптимального варианта стоит рассматривать . Он имеет русскую поддержку, максимальную американскую страховку и вменяемые комиссии. Из «иностранцев» можно назвать также немецкий CapTrader (он представляет в Европе тот же IB), Saxobank, . У всех из них есть русский сайт и поддержка. Но тарифы, возможность использования карты отечественного банка, пакет документов нужно уточнять на сайте каждого брокера.

Российские компании на LSE

Исторически сложилось, что большинство ценных бумаг российских эмитентов котируются именно здесь. Все они представлены депозитарными расписками ADR и GDR. В основном это «голубые фишки»: EN+ GROUP PLC, JSC VTB BANK, PAO NOVATEK, PJSC LUKOIL, PJSC MAGNIT, PJSC MMC NORILSK NICKEL, PJSC PHOSAGRO, PJSC RUSHYDRO, SBERBANK OF RUSSIA, SISTEMA PJSFC, X5 RETAIL GROUP N.V и др. Таким образом, в Лондоне продублирован своими зарубежными инструментами весь топ Мосбиржи. Фактически это основной канал, по которому российские эмитенты, в том числе находящиеся под санкциями, привлекают для своего финансирования западный капитал. 38 российских компаний входят в отдельный индекс FTSE Russia IOB Index. Часть из них имеют регистрацию в РФ, часть – (Кипр, Джерси, Великобритания, Нидерланды, Вирджинские острова).

Все это говорит о привлекательности биржи для размещения иностранных эмитентов. В отличие от американских конкурентов, LSE допускает к торгам и те компании, которые прошли листинг на других биржах, но хотели бы котироваться и на этой престижной площадке. Среди них могут быть фигуранты санкционных списков, компании под реструктуризацией долгов и т. п. Для них на бирже установлен ограниченный режим «допуск только к торговле».

Англичане всегда славились лояльностью к иностранному капиталу. Правда, в последнее время правила ужесточаются. Они затронули не только проверку «чистоты» инвестиций в покупку недвижимости в Лондоне, но и биржевую регуляцию. Впрочем, эти ограничения пока не касаются рядового частного инвестора, который получает доступ к бумагам биржи через брокера. Предлагаю тем, кто уже имеет опыт торговли или пассивного инвестирования в инструменты Лондонской биржи, делиться своими комментариями с подписчиками.

Одной из самых старейших и по праву самых крупнейших в Европе фондовых рынков является London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа. Торговая площадка расположена в столице Великобритании Лондоне и на текущий момент включает в листинг порядка 4 тысяч акций, что обеспечивают капитализацию свыше 6 триллионов долларов. К тому же на Лондонской фондовой бирже представлены около 1000 акций компаний, находящихся в 46 развитых и развивающихся странах мира. Именно поэтому биржа LSE пользуется огромной популярностью среди трейдеров и инвесторов во всем мире.

• Обладает высокой капитализацией, находясь на третьей позиции по данному критерию в общемировом чарте (после NYSE и NASDQ );
• является интернациональной, представляя доступ к акциям иностранных компаний;
• включает обширный список компаний в листинге;
• обладает независимостью от американских и европейских фондовых рынков.

Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – .

История London Stock Exchange

История Лондонской фондовой биржи начинается с 1571 года, хотя официальной датой рождения LSE считается 1801 год. В 1571 году Британский королевский финансист Томас Грешем добился разрешения от королевы на стройку биржевой площадки, которая, по его мнению, должна обязательно присутствовать для развития торговых дел и отношений. Первоначально финансовый консультант планировал объединить дельцов и купцов овечьей шерсти, однако впоследствии на биржевой площадке появились продавцы самых различных товаров. Примечательно, что инициатор не попросил ни копейки у британской королевы и построил биржу полностью за собственные средства. Конечно же, Грешем не первооткрыватель биржи и даже не основатель первой фондовой площадки в Англии, поскольку на тот момент уже была биржа на улице Хофстраат в Антверпене, где собирались мореплаватели и алмазо-добытчики, огранщики и т.д.

стран представлены в листинге

место в мире по капитализации

лет биржа располагалась в окрестных кофейнях

Длительный период на биржевой площадке размещались исключительно маклеры товарной секции и только с 1695 года в обращении начали появляться государственные и корпоративные ценные бумаги.

Доступ на биржевую площадку Грешема имели только представители придворной свиты и знати, а обычные купцы и перекупщики не имели возможности осуществлять торговлю на этой бирже. Тогда безродные торговцы начали собираться в кофейне неподалёку от биржевой площадки, чтобы заключаться сделки на продажу соли, пороха, тюльпанных луковиц, спичек и прочего ходового на тот момент товара. Аналогичным образом происходила история и с организацией биржи NYSE в Нью-Йорке. Британские дельцы собирались в кофейне Jonathans Coffee House.

В 1697 году правительство Великобритании решило ограничить количество торговцев на бирже до ста человек и ввести значительные штрафы для трейдеров, работающих без необходимых лицензий. Естественно это привело к падению торгов на официальной бирже, поскольку большая часть маклеров передислоцировалась на Аллею торгов Exchange Alley. Постепенно мест подобных кофейне и алее стало появляться все больше и на открытых нерегулируемых биржевых площадках стало собираться все больше купцов и представителей промышленности, производства, чем на официальной биржевой площадке. В 1773 году на Алее Свитинг была организована ещё одна фондовая биржа и, несмотря на запреты королевства, трейдеры построили здание для биржи в 1801 году. Именно эта дата, а точнее 3 марта 1801 года, считается началом функционирования Лондонской фондовой биржи, ведь именно это здание и стало её домом.

Также в 1801 году была введена официальная регистрация всех маклеров и опубликован первичный свод правил проведения торгов на бирже, что превратило Лондонскую фондовую биржу в один из первых локализованных регулируемых рынков в Европе. Теперь на бирже был установлен контроль и осуществлять сделки могли лишь зарегистрированные участники, а не как было ранее, все кто уплатил членский взнос. К 1812 году был подготовлен официальный регламент биржи, в котором детально прописаны все ранее установленные правила, обязанности и гарантии сторон участников биржевых сделок. Частные представители могли лишь осуществлять сделки исключительно через брокерских агентов.

Последующие годы девятнадцатого века для Лондонской фондовой биржи стали эпохой первого восхождения, поскольку данное время пришлось также бурным развитием сталелитейных, железнодорожных, горнодобывающих и нефтеперерабатывающих компаний, а также конгломератов строительного, финансового и страхового сектора. Соответственно все эти компании обращались на биржу для продажи акций и генерации дополнительной прибыли. Подобный ажиотаж потребовал соответствующего развития биржи в техническом плане, что стоило немалых затрат. Но руководство успешно справилось с данной задачей, были установлены современные телеграфы, налажена связь с биржевыми площадками США и Европы, а также увеличена численность торговых мест. На начало 1900-ых годов Фондовая биржа Лондона стала одной из самых востребованных и популярных в Европе, в листинг площадки входило более 3-ёх тысяч компаний.

Однако период роста быстро сменился периодом спада в связи с началом Первой мировой войны в Европе. С лета 1914 года Лондонская фондовая биржа почти полгода была закрыта, а в начале 1915 года, с целью ограничить возможные убытки, организаторы LSE ввели внушительный комплекс ограничительных мер для всех участников биржевых операций. Такой ход событий в совокупности с общим удручающим положением дел в Европе из-за войны привёл к сильному оттоку участников и соответственно капитала на бирже LSE. По аналитическим расчетам именно в данный момент своей истории Лондонская биржа утратила вес самой влиятельной фигуры на Мировом фондовом рынке.

Начало Второй мировой войны в Европе также отразилось на деятельности LSE – торги были приостановлены с 1 по 7 сентября 1939 года. В послевоенные годы организаторы LSE начали программу активного наращивания объёма и развития площадки, которая была реализована к середине 60-ых годов. С этого периода LSE вновь начала активное продвижение и к 1972 было построено ещё одно здание площадью 2,1 тысячи квадратных метров, которое получило название Биржевая башня. Также в этом году смогли реализовать автоматизацию биржевых процессов, а в 1973 LSE присоединила 11 бирж шотландского и ирландского месторасположения.

27 октября 1986 года обозначается в истории LSE как Большой взрыв или Взрывной понедельник . В этот день на Лондонской бирже значительно изменились условия проведения торгов для брокеров дилеров и маклеров, пересмотрен порядок комиссионных сборов, а также реализован переход к электронным торгам в замену голосовым.